"小身材大智慧" 地方商业银行理财产品表现抢眼

　　地方商业银行尽管“身材”小，但个人理财业务的发展却力度十足。从近期在售的理财产品来看，无论从产品发行数量，还是产品提供的收益率水平，地方商业银行都有不俗的表现。

　　稳健收益型产品为主

　　从发行的产品特点来看，地方商业银行还是比较热衷稳健收益型的理财产品。

据Wind资讯统计显示，目前在售的19只地方商业银行理财产品中，只有宁波银行推出一款结构性理财产品，而且这也是宁波银行推出的首款类似产品。其余的12款人民币理财产品和6款外汇理财产品，无一例外的是稳健收益型产品。同时，整个稳健型理财市场中，并不多见的固定收益型理财产品的身影却经常出现在地方商业银行的产品中，如上海银行、上海农商行、北京银行和浙商银行都会经常推出固定收益型理财产品。固定收益型产品基本是投资于票据、债券市场的理财产品。

　　业内人士分析，如果市场不出现极端情况，预期收益率基本能够实现，若出现极端情况，银行给出固定收益率，自然给投资者一个“定心丸”。

　　产品收益率有优势

　　除了上海银行和上海农商行两家本地银行外，其他地方商业银行在上海都是近几年才开展业务。与大型国有银行相比，地方商业银行的规模优势明显处于劣势。为了吸引并留住客户，地方商业银行推出的理财产品在收益率方面均有一定的竞争力，如目前业内热销的银行信贷资产类理财产品，1年期产品预期收益率平均在6%上下，而且普遍期限较短，产品收益率更是下一个台阶。而南京银行近期推出的金梅花理财―“聚富2号”稳健级产品，期限为18个月，该产品的资金投向是江苏信托大非股票质押融资0801号单一指定资金信托，预期年收益率高达8％（已扣除固定管理费率及销售费率）。

　　同样是债券型理财产品，据Wind资讯统计目前在售的大型国有商业银行3个月期产品给出的预期年收益率为3.35%—3.7%，而上海银行的慧财点滴成金产品3个月期的年收益率为3.8%，而且是固定收益率。南京银行的聚金5号票据类3个月期产品，年收益率更是高达4.5%。业内人士表示，不管是大银行还是小银行，在同一个货币市场中操作资金业务，大家获得的收益率差距不会太大，而地方商业银行之所以能给出相对较高的收益率产品，无非是将利润让与客户，以此来吸引并留住客户。

　　产品发行规模有分化

　　地方商业银行理财产品的发行规模存在一定的分化。其中上海银行和北京银行的产品发行数量明显较多，两家银行也各有侧重。上海银行近年来在银行间债券市场取得的成绩是有目共睹的，而且自营业务还曾取得过市场第一位的佳绩。因此，上海银行在债券、票据类理财产品的设计方面存在较强的优势。而北京银行则侧重于信贷资产类理财产品，从产品的发行数量来看，可以和建设银行和招商银行抗衡。

　　根据西南财大信托与理财研究所和普益财富网发布的《商业银行理财能力排名报告》（第五期），目前国内已经或正在开展理财业务的54家中外资商业银行中，北京银行的发行能力位居第4。尤其是北京银行的信贷资产类理财产品，平均每个月都有几十只新产品面世。

　　受到规模限制，其余的地方商业银行理财产品发行数量明显欠缺，基本上能够达到平均每个月推出一到两期理财产品。这一规模基本能够满足其自身的客户需求。业内人士分析，除了规模限制以外，外来的地方商业银行被上海市民的认知度还明显不够，因此市民在选择其推出的理财产品时并不积极。相信随着时间的推移，地方商业银行将被越来越多的市民了解，其产品的发行规模必然迅速放大。