近来,受美元强劲反弹和国际原油等大宗商品暴跌等因素的影响,国际和国内黄金价格大幅回落,12日纽约黄金期货一度跌至800美元/盎司附近,而当日上海黄金期货主力合约以182.82元/克的价格跌停,上海黄金交易所的现货金价更是一度跌至177.15元/克。
今年7月份以来,多项数据显示美国经济前景很不乐观,投机资金和基金等机构选择减仓离场,导致原油等大宗商品价格大幅回落,油价回落带动了金价下跌。
此外,虽然美国金融市场和美国经济受信贷危机扩大的困扰,但是由于美国政府和美联储及时采取的救市措施和经济刺激政策,市场对于美元的信心有所恢复。更主要的是,欧元区和日本近来公布的经济数据和预测越来越糟糕,欧元和日元等其他西方主要货币的走弱,导致美元指数强劲反弹。
目前美元指数已经反弹至76点附近,不过,后期美元指数在78-80点附近将会遇到强大的技术阻力。可以说,后期美元和原油走势仍是决定金价的主要因素。
印度是全球最大的黄金消费国。金价上涨持续抑制印度的黄金需求。今年上半年印度约进口131.9吨黄金,去年同期为374吨。在8月中旬之前,该国的黄金零售通常处于淡季。不过市场人士预期,印度婚庆季节和传统的排灯节或将提升印度今年下半年黄金需求量。如果印度黄金消费在金价下跌后恢复增长,其对于国际金价的支撑作用仍不可忽视。
此外,法兴银行和GFMS近日发布报告称,黄金生产商今年第二季度对冲头寸为585吨,较第一季度减少126吨,即18%;预计2008年下半年黄金生产商削减对冲头寸的行为放缓,因生产商2008年预估总共减持黄金对冲300吨,黄金生产商减少对冲量,将对于后期金价产生一定的支撑作用。
从技术分析来看,国际黄金从2006年10月份大幅上涨至1000多美元之后,国际金价下调接近50%,即达到800美元/盎司附近的重要支撑位,国际金价存在技术反弹的强烈要求。日前上海黄金期货虽然创下了上市以来的新低,但是从上海黄金交易所的现货金价分析来看,在177元/克附近有较强的技术支撑。
可以说,13日国内和国际黄金期货与现货反弹均非偶然,后市黄金期货仍有一定的反弹空间。国内黄金期货AU0812有望先后上冲188元/克和193.5元/克的阻力位,而纽约黄金期货12月合约也有望上攻861美元/盎司附近的阻力位。
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