三口之家：转换投资思路获大利 定投准备教育金

　　通过转换投资思路，身负房贷依靠固定工资吃饭的三口之家也能走上财务自由之路。

　　王先生今年35岁，在银行工作，除每月固定收入6000元外，每季度约有2万元左右绩效奖金，年收入达15万左右。妻子李女士今年33岁，是北京某公司职员，年收入6万元。

　　王先生夫妇家庭存款约15万元，投资类资产约130万，现金5万元。每月基本生活开销为2000元。为了给孩子营造更好的学习环境，李女士为孩子专门请了家教学习钢琴，每月需1000元。此外，每年2万元的幼儿园托管学费也由王先生夫妇负担。加上3000元月供及每年1万元的旅游费用，王先生一家年支出额共为10.2万，年结余10.8万元。

　　夫妇俩拥有一套130平米市值200万左右的自住房产，2008年年底偿清购房款，另自有汽车一部。

家庭年度收支状况表                                                          单位：元

家庭资产负债表　　　　　  　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元

　　夫妇俩今年仍希望将其130万左右的投资类资产配置资本市场产品以获得资本性收益,并准备投资后现代城商铺一套。他们还打算为孩子建立一个教育基金，等孩子一到上小学的年龄就送他去英国留学。

　　王先生家庭总负债为3.6万元，资产负债率仅为1%，净资产为346万元，说明家庭还债能力强，经济根基非常牢固。建议增加一定负债，改善生活质量。

　　现有资产中，固定资产约为200万元，占总资产额的57%，另一方面，金融资产有20万元现金及活期存款和130万投资类资产，占资产总额的42%，流动性较好。总体来看，王先生家庭资产结构较为合理，但收入来源主要依赖夫妇二人的工资性收入，资本收益较低，建议通过更好地运作流动性资产来增加家庭的资本性收益。

　　转换投资思路获大利

　　不动产投资暂缓

　　据调查，后现代城地区商铺大约折合每平方米2万元至3万元,按王先生所要求的200平方米计算，大约需要400万至600万元人民币。即，王先生除去首付款外仍需像银行贷款300万元人民币。而从收回成本的角度考虑，由于后现代城地区房价成本已经形成“高台跳水”的高价区间，所以建议暂不要考虑此地的不动产投资。

　　调整资产配置结构

　　目前，王先生准备将1,300,000元投资类资产全部清仓折现,而固定存款也以短期银行理财产品为主。建议王先生搭配组合固定收益类产品及浮动性收益类产品，提高整体资产配置的抗风险性。

　　根据王先生的风险承受能力、家庭资产状况、生命周期等多种因素考虑，王先生的投资最好以高风险高回报为主，同时附以一定的稳健型投资，为以后的财富增值打下坚实的基础。投资组合建议如下：

　　定期定投积累教育准备金

　　送孩子去英国留学，将花费一笔不菲的费用。建议王先生从现在起直至孩子大学毕业，将每月结余中的3000元通过定期定投开放式基金的方式积累孩子的教育准备金。基金定投类似储蓄“零存整取”，由银行在每月的扣款日，自动将指定银行财户里的3000元钱按照当天的市场价格买入指定的基金。如果每月投资3000元，按照每年15%的回报率，15年后将会累积到146万元。

　　基于基金定投的特点，长期坚持显得尤为重要，短期定投往往难见成效。从国外经验来看，基金定投的时间越长，资金就会像滚雪球一样越滚越大。在海外，定期定额投资计划是一个比较成熟的基金投资模式，深受投资人的欢迎，尤其适合未来需要一大笔资金的投资者。因此，它也是对孩子教育基金提早进行规划十分有效的工具。

　　（郭鹏　北京中天嘉华理财顾问有限公司理财师）