万能险结算利率下调 收益超7%产品仍不少

　　◎每经记者 邓莉苹

　　随着投资者风险偏好的下降，安全性高、收益率还不错的国债成了香饽饽。其实，除了国债以外，市场上仍有一些收益率较高的产品可供选择，比如万能险。

　　虽然在市场利率整体下行的趋势下，万能险的利率也难免受到影响，但总体而言，万能险的结算利率仍然普遍较高。

　　《每日经济新闻》记者注意到，多家保险公司公布的4月份万能险结算利率显示，仍有很多产品的年利率在5%以上，而年利率在7%以上的两年期产品亦不在少数。

　　不过，深圳地区一位保险业内人士对记者表示，除了保底收益以外，万能险的结算利率会随着保险公司的运营情况发生变化，而且结算利率反映的是过去的收益情况，并不能保证未来一定能达到这种收益。

　　年化结算利率多高于5%

　　《每日经济新闻》记者查询包括生命人寿、前海人寿、君康人寿等多家保险公司公布的数据发现，4月份的年化结算利率超过5%的万能险仍然较为常见。

　　和谐健康公布的万能险4月份的数据显示，13款万能险产品中只有一款产品的年化结算利率低于5%，其余产品的产品收益率全部都达到了5%或者以上，最高的达到了5.3%。生命人寿的万能险产品收益率高于5%的也不少，比如富德生命附加富赢二号年金保险（万能型）的账户结算利率为年利率6.50%。

　　珠江人寿公布的数据显示，4月份大部分万能险的结算利率都超过了5%，其中还有多款产品的结算利率达到了6.5%以上甚至超过7%。比如其中的珠江利赢一号终身寿险（万能型）的年化结算利率达到了7.02%；珠江利赢二号终身寿险（万能型）年利率达到了7.1%；珠江宝赢二号两全保险（万能型）年化结算利率达到了7.2%。

　　前海人寿公布的4月万能保险结算利率显示，在10多款产品中，仅有2款产品的结算利率低于5%，还有多款产品的收益率接近7%或者在7%以上。比如前海海鑫利3号（A）年金保险（万能型）的年利率达到了7.4%，前海海鑫利3号（C）年金保险（万能型）的结算收益率达到了7.45%。

　　君康人寿的万能险产品的年利率也较高。根据其公布的数据，君康人寿多款万能险产品4月份结算利率都达到了7%，而有的时段的产品的收益率还达到8%，比如正德多利1号两全保险（万能型）（2015年8月14日至8月24日生效保单）4月年化结算利率为8.00%。

　　投资者仍需注意风险

　　虽然万能险的结算利率非常吸引人，但是投资者也要注意相关的风险。

　　前述保险业内人士对《每日经济新闻》记者表示，万能险一般会有一个最低保证利率，一般在2.5%~3.5%，超过这些的收益则会根据保险公司的经营状况有所浮动，所以公布的结算利率并不是能够保证的收益。而且万能险的产品一般是会有规定，在多长时间内退保会收取一定的退保费用。

　　以前述提过的珠江宝赢二号两全保险（万能型）的规定，该产品的本合同个人账户的最低保证利率为3.00%。而对退保费用的规定是，第一、二个保单年度退保费用占退保时的个人账户价值的比例分别为3%、2%。

　　前海人寿的前海海鑫利3号（A）年金保险（万能险）的最低保证利率为2.5%，而该产品在第一个保险年度退保的话，收取的退保费用比例为5%。

　　前述保险业内人士表示，一般的万能险产品，如果没达到年限退保的话，会有一定的费用，所以投资人要谨慎。

　　此前有一段时间，为了迎合投资人，万能险的短期产品出现较多。但今年1月份，保监会对这类产品进行了规范，要求存续期限不满1年的中短存续期产品应立即停售，1~3年的产品应该逐渐递减，控制在一定比例内。

　　“此前，保险公司有个趋势，资金期限越短，收益率能够达到更高，能够吸引更多的资金。”前述保险业内人士表示，但是这个趋势并不好，所以保监会后来下文规范。在收益率普遍下行的趋势下，要长期保证产品的高收益并不容易。投资者需要注意这类问题。