2016年过好“苦日子”：防守是最好的进攻

　　2015年，《理财周刊》评出中国理财市场年度汉字为“降”，没想到2016刚一开年，就遭遇到了股市和人民币汇率的大跌！

　　与此同时，油价、金价不断创历史新低，央行持续降息，中央经济工作会议更是明确提出要通过降房价来去库存，加上全球经济复苏疲软，中国经济增长减速，通缩风险来袭……可以预见到，2016年，“降”依然是投资市场的主旋律，国内老百姓依靠投资赚钱的难度会陡然上升！

　　另一方面，去年年底召开的中央经济工作会议已经明确传递了一个信号：2016年是一个重要的经济调整转型之年，甚至可能是这一轮经济调整中最困难的一年！GDP增速将很有可能进一步滑落到6.5%甚至更低。去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板这五大目标都预示着，2016年可能会出现一些企业兼并重组甚至倒闭的情况，失业率可能会有所上升。而近期《人民日报》、新华社等重量级媒体也连续发文，提示经济减速给老百姓收入增长带来的风险。

　　与此同时，虽然名义CPI持续在低位徘徊，但为了刺激经济，央行的货币政策依然宽松，流动性泛滥和资产荒的情况非常严重，由此传导给老百姓的生活感受是：生活中最重要的食品价格和房租价格都在上涨中，老百姓真实的生活成本并没有随着CPI的走弱而出现明显下降。

　　言下之意，2016年，我们将面临“投资增收难，劳动增收难，生活成本涨”的三重经济压力。面对当前的投资理财困境，我们该如何过好“赚钱难”的“苦日子”呢？

　　防守是最好的进攻

　　尽管我们将迎来理财意义上的“苦日子”，但我们还是可以通过科学的理财手段，来重新合理规划自己的理财和生活，做到“苦中作乐”，久而久之，就不觉为苦，反以为乐了。

　　巴菲特说：“成功投资的秘诀有三条，第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记前两条！”在去年上半年的大牛市中，许多人都把这话抛在了九霄云外，而股灾过后，人们才重新意识到“保本”的重要性。尤其是已经经历了两次股灾后，如今市场又在经历第三次股灾的恐慌，这时候，学会保本理财，就显得尤其重要了！

　　说到保本投资，可能许多学过点理财知识的朋友会马上出来反驳：保本不等于保值！战胜不了CPI的保本依然不是真正的保本。这话没错，国内理财市场上有一句经久不衰的流行语叫“你可以跑不过刘翔，但不可以跑不过CPI”，说的就是这个理。然而他们却忽略了一个更重要的理念，那就是保本是保值与增值的前提和基础，无法保本，休论其他。

　　理财要看大势，大势向好，则理财风格可以向积极进取的方向移动；而在市场环境明显不景气的情况下，聪明人就会让资产向保守稳健的方向移动。因为此时，进取的投资策略虽然还是有可能让你获得超额回报，但这种可能性大大减小了，这种可能的高回报和其所冒的风险相比，则明显得不偿失，也就是所谓的性价比过低。

　　当然，像巴菲特、彼得·林奇等投资奇才即使在熊市中也依然可以获得相当可观的正收益，可对我们普通人来说，要达到这样的投资功力似乎太难了，而中国目前的基金业发展历史还太短，至今尚未出现一位能与彼得·林奇相媲美的基金经理。在经济调整周期，股市前景明显趋于黯淡的时候，与其把宝押在千里挑一的基金经理的过人能力上，还不如老老实实进行保守投资，先保住本金，再视市场发展情况而调整策略。

　　所以如今投资者应该降低投资回报预期，不能以去年牛市中的投资回报来作为现阶段回报的评判标准。正所谓识时务者为俊杰，如今少输即是最大的胜利，防守便是最好的进攻。就像兵法里说的，以局部的小牺牲换取大部队的成功转移，为以后的反攻和夺取最终的胜利积累足够的力量。“理财兵法”同样如此。

　　所以过好“苦日子”的关键，就是要学会以守为攻，保守投资，避免亏损，为今后的反攻保留充足的弹药。

　　过好“苦日子”也不难

　　那具体来说，又应该怎么操作呢？

　　面对股市等权益类投资市场，我们要做好可能A股还会持续非理性下跌的思想准备。这时首先要做好资产配置，避免把主力部队都投入股市，其次在把资金投入股市的时候，最好采取定投策略，小步渐进，越跌越买，不断摊薄成本，从而最大限度避免自己的主力部队被“全歼”的风险。

　　面对各种固定收益投资市场，我们也应该降低预期，切莫在经济疲软的降息周期中贪图高回报，尤其要谨慎投资高息的P2P产品，一年平均能获得4%？7%的回报就应该满足了。

　　面对外汇市场，我们也不用过于担心人民币贬值风险，除了把今后要用的外币提前兑换好，当然也可以通过QDII等方式投资港股、美股等海外股市，争取在一定程度上获得套汇收益，也为你的海外投资增添一层安全垫，这对高净值人群的资产全球配置有很大帮助。

　　面对就业市场，则应该珍视饭碗，谨慎跳槽。

　　面对消费市场，“苦日子”里就更要精打细算，量入为出，尤其是要用好网购渠道来降低自己的生活成本。

　　如此看来，想要过好“苦日子”，其实也没有那么难。