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认沽合约大涨 期权仓量齐升

来源:中证网-中国证券报
  记者 马爽

  受标的上证50ETF大幅下挫影响,昨日50ETF认购期权合约普遍下跌,认沽合约则集体大涨。截至收盘,当月合约中,平值5月购3100合约收盘报0.1308元,跌0.0781元或37.39%;平值5月沽3100合约收盘报0.1270元,涨0.0349元或37.89%。

  仓量双双显著增长

  伴随着50ETF价格的大幅下挫,周二期权总成交量、持仓量继续显著增长。共计成交42959张,较上一交易日增21517张。其中,认购、认沽期权分别成交25002张、17957张,认沽认购比率降至0.718。持仓方面,期权共持仓120970张,较上一交易日增8378张。其中,认购期权持仓量在平值虚值部分增加较多,认沽期权持仓量亦在虚值部分有所增加。成交量/持仓量比率升至36%。

  值得一提的是,昨日,上海证券交易所发布的《股票期权行业通讯》对50ETF期权上市以来的市场概况进行了公布。截至4月30日,71家证券公司、10家期货公司开通股票期权经纪业务交易权限,53家证券公司开通股票期权自营业务交易权限,8家证券公司为50ETF期权主做市商,4家证券公司为50ETF期权一般做市商。

  上市以来,期权总成交量为294.67万张,其中认购期权163.54万张,认沽期权131.13万张,日均成交量2.80万张;权利金成交额17.57亿元,日均0.33亿元;成交名义价值385.10亿元,日均7.41亿元;日均未平仓合约数10.89万张。投资者账户总数为11134户,4815个账户参与期权交易,其中个人账户4598个,机构账户205个,做市商账户12个,成交账户数为4687个。

  可轻仓买进认沽期权

  波动率方面,周二5月期权合约隐含波动率整体维持在38%-56%之间。其中,平值5月购3100合约隐含波动率为42.01%;平值5月沽3100合约隐含波动率为41.19%。对此,银河期货期权部表示,标的上证50ETF的20日年化历史波动率大幅拉升至31.49%;“银河GVX50”数据显示,5月合约的期权隐含波动率下降至41.11%,较此前一交易日下跌约2%。

  此外,面对标的大幅下挫行情,海通期货期权部认为,买入看跌期权是最好的选择。但同时也应注意风险,建议投资者控制好仓位和做好资金管理。

  光大期货期权部刘瑾瑶则建议,昨日,标的50ETF收盘价已跌破10日均线,根据倚天剑策略(标的资产收盘价跌破10日均线可考虑买进认沽期权),建议投资者可以尝试轻仓买进认沽期权。

  对于后市,银河期货期权部表示,考虑到5月合约期权隐波率开始下行,但仍处于较高位置,建议投资者建立不跌策略,可考虑卖出略虚值行权价的认沽期权。另外,考虑到上证50ETF中长期维持升势不变,建议投资者在5月合约构建盘涨策略。

  而基于对未来风险进行有效控制的角度,海通期货期权部推荐,一级投资者:对于持仓蓝筹大盘股的投资者,可以考虑保护性看跌策略,买入认沽期权;二级投资者买入看涨期权;三级投资者看多波动率,构建买入跨式或宽跨式策略。 (来源:中国证券报)
money.sohu.com false 中证网-中国证券报 https://finance.ce.cn/rolling/201505/06/t20150506_5288755.shtml report 1454 记者马爽受标的上证50ETF大幅下挫影响,昨日50ETF认购期权合约普遍下跌,认沽合约则集体大涨。截至收盘,当月合约中,平值5月购3100合约收盘报0.1308
(责任编辑:陈彦娇) 原标题:认沽合约大涨 期权仓量齐升

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