银行理财高收益退潮 投资者可考虑结构性理财品

　　盛极而衰，银行理财产品概莫能外。经历了圣诞、元旦(两蛋)的狂欢后，冲向顶峰的银行理财产品出现大幅度回落。本周，别说7%的非结构性产品难觅，就是6 .5%以上产品也望眼欲穿。正如广发银行元旦前发行的一只6 .8%的理财产品广告词：错过

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　　最爆点

　　10款超过6%

　　人无百日好，花无百日红。一年一度的年底银行理财产品行情终究还是过去了，纵使你百般留恋，亦只能怀念了。

　　圣诞节前后，广发银行的一款6.8%的理财产品刷爆了微信朋友圈。一帮朋友见到6.8%，两只眼睛都直了。众人喧闹中，6.8%的产品早早售完。等到南都君上月30日去抢购时，已经连渣渣都不剩了。广发银行的工作人员告诉南都君，忘掉6.8%吧，现在只有5.8%。抢购的热情遭遇此景，想不泪奔都难。

　　从广发银行你就可以看到，这元旦前后银行理财收益反差有多大，直接从云霄掉在海平面以下。不过，错过年底的同学们也无需太难过。还有一些银行推出了元旦特惠产品目前还在售，同学们还可以有机会稍稍弥补缺憾。像平安银行、光大银行等都推出了多款超过6%的理财产品。平安银行继承了他爹平安集团的风格，推出了几款开门红的产品，最高达6.3%，不过昨日已过募集期，只能退而求其次，从剩下的好几款6%以上的产品中搜罗了。

　　从整体来看，年底的银行理财高收益行情已经结束，银行理财产品收益大幅下滑。本周，预期收益率最高的理财产品由江苏银行和兴业银行分享。江苏银行“聚宝财富专享1号98天”理财产品，预期收益率为6.2%，新客户5万便可购买，存量客户则需要20万才行。相比之下，兴业银行6.2%的“私人银行客户专属(2014年第150号)”门槛则高了很多，需要达到100万才行，成了土豪们的游戏。

　　不过，银行也不会让大家心里落差太大。经南都君不完全统计，也找到了10款超过6%的产品，跟往日比起来，还是让人很心动的。当然，这不是银行心地好。招商银行金融市场部高级分析师刘东亮就告诉南都君，春节前市场资金面还将比较紧张，货币市场收益率还将保持在较高位置，这对银行理财和余额宝们都是利好消息。

　　最关注

　　股份行逆袭

　　从具体结构层面来，本周银行理财市场，股份行非常抢眼。我们银指针的粉丝应该都知道，银行理财产品收益率向来是城商行称雄。我们的银指针高收益非结构性理财产品榜单，前十名中，城商行常常占据七八席。有时候，前十名全部被城商行包揽也不是稀有之事。而本周，股份行逆袭了。

　　本周预期收益率前十名中，股份行扮演起城商行过往的角色，占据了七席。而且，此次并非一家股份行一枝独秀，而是百花齐放。7只产品来自兴业、平安、光大、华夏等5家股份行。被城商行欺压惯了的股份行，终于来了一次扬眉吐气。数据显示，上月以来，股份行非结构性人民币理财产品的平均预期收益率从月初的5.1%拉升至5.59%，位居各类银行之首，将长期霸占榜首的城商行一脚踹开。

　　对于市民而言，股份行逆袭可谓是件好事。毕竟，股份行客群数量大，能够让更多的人受益。当然，我们更希望四大行也能逆袭一次。不过，南都君觉得吧，这种可能性等同于买彩票。

　　民生银行广州分行一位资深理财师就告诉南都君，股份行之所以年底逆袭，一方面是资金紧张推高了收益率，另一方面也与冲业绩有关。股份行大多是上市银行，到了年底要再冲一下业绩，做靓财务报表。

　　对于股份行的逆袭，市民还是珍惜机会吧。银率网分析师牛雯就跟南都君说，银行理财产品的这波高收益行情不会持续太久，建议投资者尽量配置中长期的高收益理财产品，提前锁定收益。融360也出台研报指出：随着股市的火爆及互联网金融的蓬勃发展，以及监管部门不断趋严的制度约束，2015年银行理财市场规模和收益下滑已是大概率事件。实际上，2014年银行理财市场规模已经缩减了约16万亿。

　　最有戏

　　“结构性”有看点

　　最近，关心理财的同学们，实在无法不谈一谈股市。2014年上半年，股市还波澜不惊。7月份开始，股市开始暗潮涌动。2014年11月央行降息后，股市开启了一波疯牛行情。最终，2014年上证指数收于3234.68点，较之年初上涨了约50%。

　　对于坚守银行理财的同学们，这时也需要调整一下思路，考虑一下结构性理财产品。民生银行上述理财师就跟南都君说，结构性理财产品的春天到了。去年以来，随着央行眼花缭乱的调控政策，市场无风险利率已经下行。对，在目前非结构性理财产品还是刚性兑付的情况下，非结构性理财产品便是无风险利率产品。这时，如果理财产品部分资金能投资于股票，高收益将可以期待。

　　当然，你买结构性理财产品的时候，一定要看清挂钩的标的。别买成挂钩汇率的产品了，现在人民币贬值势头仍在。也不能只要挂钩股票都好，你得看清楚是挂钩海外资本市场股票还是A股股票。比如，汇丰银行的结构性理财产品多是挂钩国外股票，这样A股暴涨与你何干？

　　南都君看了看，本周结构性理财产品中，广发的几只产品都不错。以“欢欣股舞”2015年第2期(沪深300指数期末双向连续型带触碰条款-偏看涨方向型)这只产品为例，收益率在4%-10%，只要能达到一半的约束条件，收益率就可以达到7%，秒杀非结构性产品。再看看该产品挂钩的是沪深300指数，未来值得期待。毕竟，股市这波行情分化太严重，行情是在蓝筹股这边。

　　采写：南都记者　杨森

　　数据来源：融360及各大银行官网