见习记者 黄斌 北京报道
随着大资管时代的加速到来，国内资产走向海外的趋势愈发明显。IMF在2013年的一份报告估计，开放资本管制后，中国居民将购买约占中国GDP的15%-25%的外国资产。如此庞大的海外投资需求，引来了大量淘金者，海投360就是其中一个。
按照海投360的说法，这是一个对接中国投资者和美国投资产品的第三方平台，提供资产管理、全球资产配置、美元小额贷款、美国房地产众筹项目等产品。创始人王金龙从清华大学和美国圣母大学毕业后，曾为圣母大学管理全球另类投资组合。
海外地产众筹如何玩
对中国投资者，该平台提供多个层次的产品和服务。
资产配置方面，平台上的产品以传统的股票指数基金、债券指数基金、地产基金、黄金指数基金等低成本的ETF基金为主。基金提供商为Vanguard.TIAA等。
资产管理方面，平台参照美国Wealthfront的模式，初级客户的资产管理由资管模型自动管理，根据各资产类别的比例，定期调整。系统会定期为客户调整投资组合，客户资产托管给Fidelity等。资产管理系统目前在测试阶段，首先要取得美国联邦机构批准的注册投资顾问（RIA）牌照。
而对中国投资者比较关心的地产投资，海投360平台上提供美国房地产众筹产品。海投360对接Fundrise， Realty Mongul等美国房地产众筹平台，项目来自纽约、旧金山、洛杉矶等地的住宅，商业和工业地产项目。投资者直接拥有房地产项目的部分债券或股权。获取租金收入和房产升值收益。海投360预期年收益达到10%-14%左右。
对追求更高收益的高端客户，还可以选择风险投资项目。平台与AngelList.SeedInvest等股权众筹网站合作，筛选和对接合适的高科技项目，也可投Lending Club.Uber. Airbnb等拟上市高科技公司原始股份。
此外，平台还提供当下热门的P2P（个人贷款）、P2P（公司小额贷款）等众筹类投资项目。
P2P目前对接的是美国最大的P2P平台之一的Lending Club上的产品，成立于2007年，截至目前已累计撮合50多亿美元贷款。商业模式为，与犹他州特许实业银行WebBank合作，在该行向借款人发放贷款后，将债权出售给Lending Club，它再将债权以收益权凭证的形式卖给出借人。该模式下，放款人成为P2P平台的无担保债权人，而非借款人的债权人。
一位国内P2P投资者告诉记者，与国内P2P产品动辄15%-20%的回报不同，美国大多数P2P产品的年回报在10%-12%之间。美国监管相对严格。按王金龙估计，扣除相关费用，海投360平台挑选的P2P产品，平均净收益率约为8.5%。
“不少留学生的家庭，一次性备齐了大学四年的学费，转出去以后就放在国外的账户上，也可能购买国外银行的理财产品，收益率通常只有0.2%左右。”他建议，可以考虑拿出一部分投资海外P2P产品，选择每月还本付息，既提高资金收益，又管理现金流。
注意：海外众筹不提供担保
海投360平台上的众筹项目，除对接lending club的P2P项目外，还有对接Funding Circle的P2P项目，以及对接Fundrise和Realty Mogul的地产众筹的项目。
英国的Funding Circle专注小微企业贷款。其服务流程为，企业在该平台上发布借款金额、目标利率等信息后，前7天由投资者竞拍，若意向投资总额超过企业需要的资金总额，竞拍利率最高的将自动出局；后7天由企业根据自身利率承受能力，决定是否接受该笔贷款。
地产众筹项目，以Fundrise为例，投资者通过平台确定投资的房地产项目，在该项目资金筹足后，资金将进入指定账户，此后投资者将会定期收到该地产项目的最新消息，并且获得租金等投资收益。根据其官方介绍，Fundrise投资的项目，年化净收益率在6%-10%之间。
海投360平台与以上众筹平台属于机构投资的关系。通过尽职调查选定以上众筹平台的产品，组合成资产包，供国内投资者选择。
“可能一个资产包里有好几十个地产项目，或几千个P2P项目。所以，本质上，我们的角色是一个机构投资者，帮国内的投资者投资他们的产品。”王金龙表示，投资产品由第三方银行机构托管。
不同于国内，海外众筹平台，并不提供刚性兑付。例如，上述Lending Club的项目中，放款人是lending club的无担保债权人。投资风险通过信用管理和分散投资和全透明披露来控制。
王金龙介绍，美国的众筹平台多数使用Fair，Isaac & Co.信用评分系统（FICO）来评估项目风险。FICO评分基于信用报告提供的信息，给贷款方进行信用评分，分值越高，贷款风险越小。一般而言，660分以上意味着低风险。“我们帮国内投资者选的产品，信用评分都是在660分以上的，来自lending club的产品我们选的大多超过700分。”
作者：黄斌
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