存款理财化趋势明显：储蓄搬家须防花言巧语

　　我和我的小伙伴们都已经没有存款的概念了，我的钱大部分买了银行理财产品，2万多元炒炒股票，剩下的零花钱都买余额宝。”上海白领张青说。

　　随着利率市场化步伐加快，存款理财化趋势日益明显。福布斯发布报告显示，中国大众富裕阶层中，各类理财产品的投资比重已从2012年的62.5%，蹿升至去年的80.7%。

　　看准趋势、相机配置资产能让投资者赚取更高的投资收益。理财专家表示，未来数年我国理财市场和财富管理市场都将迎来一波迅猛发展的浪潮。但投资者要根据自己的风险承受能力，选择适合自己的理财产品，谨记“不懂不投”，切莫贪“高”冒险。

　　金融数据显示，“储蓄搬家”存款分流的节奏有加快迹象。央行最新数据显示，7月当月，我国人民币(6.1395, -0.0015, -0.02%)存款大幅减少1.98万亿元，同比多减1.73万亿元。在传统资金中心上海，7月份全市人民币存款减少2136.4亿元，环比多减达4502.2亿元。

　　“7月存款大幅减少，有很强的季节性调整因素。每到季末、年中银行存贷款指标都要冲时点，在6月的揽储冲刺后，7月份相关数据出现季节性下滑是正常现象。”上海一家股份制银行资产负债部负责人说。

　　与数年前熙熙攘攘的“存款大军”相比，居民投融资渠道多元化已是不争的事实。记者采访发现，银行存款与其他投资渠道此消彼长的“跷跷板效应”日益明显，股市升温、宝宝热销、以P2P为代表的互联网金融成为资金分流的主要渠道。

　　沪深两市结算机构中证登公司数据显示，截至8日，沪深两市有效账户达到13574.4万户，A股新开户数达到13.139万户，创半年来新高。受沪港通等利好因素提振，A股自7月下旬以来涨幅已近200点。

　　而各类“宝宝”对活期存款的冲击更是显而易见，央行上海总部数据显示，受互联网理财直接冲击的活期存款下滑幅度最大。尽管余额宝等收益率已将近“破4”，但各类理财“宝宝”争相出世，形式也从单一挂钩货币基金进化出更多版本，主要涵盖货币基金、保险、票据等。

　　除了预期收益率达到6%左右的保险类宝宝，多家第三方机构推出的“票据宝”宣传的预期收益率高达7%~10%。票据宝以银行承兑汇票收益权作为投资标的，因其无门槛(起购金额1元)、高收益的特点，在多个互联网平台一经推出就引发投资者热捧，往往在数分钟之内被抢购一空。

　　此外，由于网贷平均综合利率超过20%，给投资人的回报相当可观，网络借贷P2P规模不断膨胀，继续保持快速增长态势。

　　暨南大学教授杜金珉表示，仅上半年以来，中诚信托、新华信托、吉林信托就爆出兑付危机，无风险保收益的“刚性兑付”神话已被打破，投资者不能心存侥幸盲目投资。

　　银率网分析师牛雯提醒投资者，千万不要被销售机构的“花言巧语”所蒙蔽。以标榜“无门槛、无风险、高收益”的票据理财为例，目前商业银行对银行承兑汇票的贴现利率总体不超过5%，那些超高的收益率都是销售平台补贴，不可持续。而且银行承兑汇票也不是百分之百无风险，依然存有假票和逾期的风险。