万能险结算利率跨进“3%时代” 产品吸引力下降

　　万能险结算利率正在进入“3%时代”。由于新会计准则对万能险保费进行了折算，急于拓展市场份额的保险公司对万能险销售热情正日渐冷淡，部分保险公司计划暂停销售万能险。

　　从2008年的5%到2009年的4%，万能险结算利率一路走低，到今年6月份普遍降至3%的水平。根据

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　　公开数据显示，中国平安和中国人寿个人万能险年化结算利率保持在4%，太平洋人寿保险万能险年化结算利率为3.85%，联泰大都会的万能险结算利率约在3.85%至2.5%之间；中德安联各类万能险结算利率保持在2.6%；太平洋安泰万能险结算利率从3.7%至2.25%不等；海尔纽约人寿万能险结算利率约为3.70%。

　　表面上看，万能险结算利率的下调，降低了产品吸引力，促使部分中资保险公司计划暂停万能险产品的销售。但实际上，直接导致保险公司冷落万能险的是，新会计准则对万能险保费计算方式的改变。

　　为了引导保险公司寿险结构健康调整，新会计准则将万能险和投连险保费拆分成两部分处理。虽然各个产品结构不同，但万能险保费中的大部分被划归为保险公司代客理财收入，不被计入保险公司的保费收入之中。虽然这种新的保费计算方式，并不会影响保险公司在财务报表中利润的表现，但是对于那些发展策略较为激进、急于拓展市场份额、冲保费规模的保险公司而言，这种保费计算方式直接影响了保费规模和市场份额大小，万能险的吸引力明显打折，在此背景下，这些保险公司放弃万能险、转战分红险的策略也并不出人意料。

　　业内人士表示，实际上，万能险具有平滑保险公司历史投资收益的功能，万能险收益相对稳定并具有较好的流动性，对于有一定经济能力的年轻人而言具有较高的长期投资价值。保险公司单纯为追求扩大市场而放弃万能险的做法，尚需考量。