银行理财产品渐受青睐 警惕收益有下降趋势

　　几乎不用承担风险，你的账户到年底时就能多得100万元？这样的理财操作确实可实现，但前提是你得有一大笔闲钱。虽然多数人没有这么多钱，但将闲置在活期账户的钱稍微动一下，便能获得高出数倍的利息收益，且几乎零风险，这样的理财方式已经让不少人动心。

　　“随着 金融活动的深化，现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大。”招商银行总行资金交易部总经理刘小腊认为，如此描述理财业务的发展空间“并不夸张”。

　　不仅是招商银行，深发展也在大力拓展理财业务，今年以来该行理财业务同比翻了4倍。昨日，深发展副行长刘宝瑞在一季度业绩发布会上表示，该行今年将推动零售银行的“飞跃计划”，正在研究相关理财产品细则。

　　争取与富裕客户建立“主办行”关系

　　昨日，记者从深发展一季度业绩发布会上了解到，该行理财业务同比实现了409%的增长。理财业务的增长主要得益于理财产品的贡献，一季度理财产品销售额同比增长667%，代理销售基金同比增长260%，代理保险销售同比增长550%。刘宝瑞表示，今年一季度深发展大力推动零售银行“飞跃计划”，受益于此计划，理财业务增势良好，今年一季度便完成了去年全年的量。

　　深发展业绩增长，一定程度上反映了理财市场的开发空间之巨大。让余钱变活，让闲钱生利，成为“食利者”的愿望，而银行正是看准这一需求，在理财产品的设计中越来越专业、精细，如不断推层出新的协议存款等创新产品，大大扩大了覆盖面。

　　深发展人士表示，不仅现金能理财，债务也能理财，一个好的债务管理其实就是一种优质的财富管理服务。比如，客户如果属于高薪阶层、有投资行为，活钱比较多，在投资市场环境比较好时若暂时不想还钱，深发展有“气球贷”；若是自己做些小生意，贷款需要随时提用，深发展“循环贷”能增加资金的流动性。

　　深发展还表示，为了拓展零售业务领域，今年将积极争取客户的“主办行”资源。根据一项分析结果，不管客户如何流动，对富裕客户来说，其约65%的总资产会比较稳定地存放在平时接触最多、最习惯常用的银行，即“主办行”，而非“主办行”每家大约仅占富裕客户总资产的5%左右。因此，与越多富裕客户建立“主办行”关系，就意味着这家银行越具有市场竞争优势。

　　“现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大”

　　不仅面向个人和零售的理财产品全面开花，面向企业的“公司理财”也成为一些银行努力拓展的重头戏。由于公司经营中用到的资金量更庞大，充分运转起来的理财效果明显。

　　“我们可以为一个公司账户开设两个分账户，分别为a户和b户。a户为活期账户，如果a户上的活期存款超过一个约定数字，那么按照约定，超出部分自动转入b户。b户是一个协定存款账户，对转进来的资金进行协定存款理财，可以获得1.17%的年化收益率，相比放在a户0.3%左右的活期收益率高出许多。”招商银行的赵先生说，该产品的操作过程均由银行系统进行，改变了传统的人工操作方法，将理财寓于无形。

　　28日，在招商银行一个公司理财产品发布会上，招行总行公司银行部总经理张健表示，该行点金公司理财从2006年发展以来，发行产品近5000期，销售规模已经过万亿元。他表示，招商银行的公司理财业务起步最早，现在的新产品体系越来越丰富。

　　据了解，目前深圳市场上的公司理财产品在流动性、收益性和安全性的选择上越来越多。工行、建行、中信银行等在深圳都推出了7天、14天、21天、28天等不同期限的短期理财产品，一些银行还支持申购资金立即起息，赎回资金当天到账。这使投资者除了可以灵活地调度资金外，大大提高资金使用效率。

　　刘小腊表示，随着金融活动的深化，“不夸张地说，理财空间就是今后金融的空间，现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大。”

　　理财产品收益不高，且有下降趋势

　　尽管招商银行表示，在其累计过万亿元的销售规模中，所发行的理财计划全部达到了按预期收益率，无低于预期收益、零收益或本金亏损的情况发生，但业内普遍认为，银行理财产品收益不高，且还有下降趋势。

　　刘宝瑞表示，在当前通胀预期下，监管部门对理财产品监管更严格，态度日趋审慎，深发展在思考有无更好渠道提高理财产品收益率。

　　业内人士分析，楼市随着政策风险的突出，贷款呈现收缩趋势，楼市疲软也将影响股市表现，在紧缩的大环境下，当前银行贷款可投的地方不多，因此理财收益下降或将成为趋势。

　　“企业对我们的诉求主要是满足流动性和安全性的需要。”刘小腊表示，企业有自己的主要盈利来源，收益性并不是其主要目的，求助于银行的是做更好的财物管理，提高资金利用效率。购买公司理财产品的中间群体，既有国有大型企业，又有上市公司、民营企业，行业涉及电力、交通、电信、汽车等不同行业，但与投资基金和券商理财产品的客户相比，认购银行理财产品的客户总体风险偏好较低。