“兴于忧患” 吴定富警示保险业五大风险

　　告别2008年权益投资收益亏损阴霾，2009年保险业交付了一张有史以来最好看的成绩单——保费收入首次破1万亿元，全行业投资收益超2000亿元。不过，数据背后暗藏的风险也不容小视。

　　1月21日，中国保监会主席吴定富指出，保险业将对自身面临的风险点进行全面排查，要重点关注和防范五个方面的风险。

　　丰年清单

　　数据显示，去年全行业保费收入达到11137.3亿元，同比增长13.8%。

　　同时，行业风险与结构调整见成效。

　　截至2009年底，偿付能力不达标的保险公司8家，比年初减少5家，不达标公司的偿付能力关键指标较年初有明显改善。

　　就结构调整而言，财产险方面，农业险、信用险、工程险等非车险业务分别同比增长21%、91.3%和31.6%；非寿险投资型产品投资金余额506.4亿元，较上年末减少426.5亿元。

　　就保险投资看，资产配置结构正得以优化，投资管理水平逐步提高。譬如，固定收益资产实现收益1029.5亿元，占比48.1%，权益资产实现收益1035.8亿元，占比48.4%，两个方面的收益基本相当，收益结构更加均衡。

　　2009年无疑是个政策监管与制度转型年，而“多管齐下，令剑齐发”的结果是保险公司利润总额达到530.6亿元；全行业实现投资收益2141.7亿元，收益率6.41%，比上年提高4.5个百分点。

　　曾经备受诘问的财产险公司亦扭亏为盈，实现利润35.1亿元。

　　风险“药方”

　　收益与风险向来都是如影相随，何况保险业正处于发展转型期，诸如市场秩序、发展方式粗放等问题屡见不鲜。

　　吴定富这样诊断保险业的风险：重点关注和防范五大风险，诸如防范资本金不足和偿付能力不达标、防范资产管理以及防范公司管理和内控不到位等方面的风险。

　　处于快速发展阶段的保险业，不少公司对资本的依赖性较强，易造成偿付能力不达标。对偿付能力不达标的公司，补充资本金和改善偿付能力其实是一个长期的、持续的过程。

　　吴定富将防范资本金不足和偿付能力不达标的风险放在了第一位。他说，对部分偿付能力处于警戒区域的公司，在今年复杂的经济金融形势下，可能会出现偿付能力水平下降，甚至不达标的情况。针对这类风险，监管机构将进一步强化偿付能力监管的约束力，促使公司强化资本管理，保持偿付能力充足。

　　就此的具体做法是，诸如强化资本约束和传导机制，全行业在制定发展战略、经营规划以及设计产品、资金运用时，充分考虑对偿付能力的影响。财产险公司当年自留保费，不得超过实有资本金加公积金总和的4倍等，以及督促公司建立与发展战略和经营规划相适应的资本补充机制；包括通过转变发展方式，提高业务质量和盈利水平，增强资本的自我积累和补充能力等。

　　资产管理的风险亦不可轻视。特别是《保险法》进一步放开了不动产等收益和风险较大的投资渠道，而渠道的增加亦意味着风险的放大。

　　为此，吴定富强调，针对此类风险，保监会将继续完善规章制度，规范投资行为；实行大类资产配置管理，推行资产管理精细化，强化系统性风险管控。深化资产管理体制改革，建立严格有效的风险隔离机制。

　　公司管理和内控不到位的风险是个老话题，却不容掉以轻心。吴定富指出，如果内控问题不能得到有效解决，就容易出现保费资金被挪用，或利用公司管理漏洞进行非法集资、造假赔案等违法违规行为，给公司带来较大经营风险。

　　随着金融形势的变化，保险业的市场地位亦与日俱增，因此吴定富亦圈定了“防范境外金融风险跨境传递的风险与防范综合经营的风险”。

　　针对前者，保监会的要求是“要公司跟踪分析危机后国际金融保险机构全球战略调整计划，做好突发事件应急预案，防范化解境外金融机构对国内保险市场的冲击”。

　　后者的监管应对之策是，“对综合经营坚持审慎态度和稳步试点原则。”吴定富说。他解释，我国保险业发展空间大，要集中精力做好保险主业，促进保险市场安全稳定。同时，保监会将加强对保险集团的监管；规范保险集团市场准入，严把入口关。