案例

　　本报讯(文/表 记者井楠)古先生48岁，就职于某事业单位，年收入12万元，古太太45岁，是某国企财务高管，年收入8万元。家庭拥有50万元存款、10万元股票、20万元基金及两套房产。儿子古小军今年高中毕业，要去加拿大一家名校的商学院读大学。他们该如何理财呢？

　　理财专家建议，以7：3的比例将流动资产分置在稳健与保守投资领域，多买混合型基金，可以最大限度地降低留学理财的机会成本。

　　案例

　　问题一：留学每年大概花费多少？

　　每个国家由于就读专业、学校性质、住宿条件、福利政策倾向的不同，留学费用有较大的差别。根据留学中介机构的最新统计数据，各国留学费用如表1所示，不包括学生可能得到的奖学金。

　　虽然各国的教育费用与生活费不一样，但出国留学，家庭都需要为子女准备生活费、学费与交通费。小军将就读的是加拿大的商业学校，其费用相对较高；多数中国学生都采取寄宿家庭的方式来度过大学生活，其费用预算如表2所示。

　　问题二：教育金点打理？

　　与送子女在国内读大学的情况类似，子女出国留学期间，父母也应采用稳健型投资原则，以保证家庭与子女的安全。不过，有能力送子女留学的家庭一般没有什么经济负担。对比一般送子女在内地读大学的家庭，建议古先生在保守型理财产品上的投资比例适当降低，而在稳健型理财产品上的投资比例适当提高。

　　其中，稳健型理财产品以投资混合型基金为主，也可换为基金组合，部分买偏股型基金，部分买债券型基金；而保守型理财产品则可随行就市、多样选择，若经济大市迹象不明，不妨购买国债、债券基金，如果大市趋好，则可考虑买黄金与银行理财产品。

　　对于古先生，建议年度储蓄节余以7：3的比例投资于基金组合和银行理财产品。以广州生活标准，夫妻二人在广州的生活费每年应不超过6万元，则每年的收入节余数可以达20-6=14万元。

　　在乐观预期下：基金组合预期收益率为10%，银行理财产品预期收益率为5%，则资产组合收益率为10%×70%+5%×30%=8.5%。

　　而悲观预期下：基金组合预期收益率为3%，银行理财产品预期收益率为3.6%，则资产组合收益率为3%×70%+3.6%×30%=3.18%（见表3）。

　　问题三：家庭流动资产如何运转？

　　古先生家目前的流动资产不多，处于稳健考虑，建议孩子留学第一、二年的生活费用以原有银行存款来支付，而三到四年则用父母的年度收入节余支付，至于原有的股票与基金则不必要理会，目前中国资本市场走暖，保持原有份额为佳。

　　而对于50万元原有银行存款，除去第一年给小军带去25万元，建议将剩余的25万元也购买混合型基金。另外，除了第一年带足当年生活费外，之后每半年汇款一次，最大限度提高投资收益率。

　　流动资产与年度节余如表3。在乐观预期下，4年之后，古先生家庭（除去原有股票基金）将剩下170716元的流动资产，而在悲观预期下，则剩下94825元的流动资产。

　　而如果不做科学资产组合设计，则4年收入节余只有14×4=56万元，加上原来的50万元流动资产，除去4年共100万元的留学费，节余只有6万元，比理财悲观情况下的94825元还要低近3.5万元，而且在孩子2~3年的留学期间，容易出现捉襟见肘的财务危机。