台湾零售银行的“秘密武器”

　　访台新国际商业银行零售信用管理委员会主席姚志平

　　久闻台湾的零售银行做得比较有特色，在国际银行界有一席之地，尤其是在零售银行的风险管理上还有“独门绝技”。日前，记者在丽江巧遇台新国际商业银行零售银行首席信贷官、零售信用管理委员会主席姚志平先生，便抓住机会，与姚先生利用会后与晚间活动间隙的宝贵时间进行了一次专访。

　　《当代金融家》：台湾的零售银行是在什么样的背景下发展起来的？

　　姚志平：有两个原因，一是台湾比较小，但却有着50多家较大的银行，而且大多是公营银行。公营银行有一个特色，它跟这些大企业关系比较好，其他银行再进这些大企业就比较难了，逼得其他银行把目光从公司业务投向个贷市场。二是台湾有个联征中心，个人的信用系统在台湾建立得比较早。你要做个人信贷，一定要有这套系统，否则的话，各家银行像盲人摸象一样，只看到每个人的某一块，看不到整体，难以对其信用情况形成全面的判断。但是，每个人的资料在联征中心都有，在联征中心可以看到每个人的整体是什么样子。比如，他在外面有多少房贷，有多少车贷，有几个信用卡等全部记载。银行就好判断个人信用了，可以把客户划分为顶级客户、优质客户、次级客户等。

　　比如我们台新银行，早先的谢寿夫执行董事当时就很清楚地看出，一个社会发展到一定程度，人们需要借力来发展，需要借钱来买房子、车子。谢执行董事曾任过台湾第一银行的董事长，他到台新后发现个贷市场有新机遇，就带着人开始做个人信贷。当时参加的人不多，他先做车贷，然后做小额信贷，再做房贷，房贷我们有一顺位购屋贷款、二顺位房贷，还做信用卡、现金卡等几个产品。这样，台新银行在个贷上动手相对早一些，业务具有领先优势。个贷逐渐做成气候了，比如车贷，我们在台湾市场占有率第一名。现在的违约率，也就是不良资产比例，大概是1.34%。在这样的情况下，台湾的零售银行发展起来了。

　　《当代金融家》：台湾零售银行和风险管理经历了什么样的发展阶段？

　　姚志平：零售银行和风险管理经历了三个阶段：第一阶段是在冲量的时候，这个时候零售业务刚刚起步，主要的任务是冲量，业务占上风，风险不是主要关注方向，做风险管理的实际上有点无可奈何，争也争不过人家，数据也没有，这样便积累了较大的风险。于是，台湾2005年、2006年发生了“双卡”危机，信用卡和现金卡两张卡一起出事，“双卡”危机对台湾银行业的打击很大，整个台湾出了3645亿新台币的坏账。

　　第二阶段风险占强势，前一阶段做业务的要么错掉了，要么账坏掉了，所以随后便处于弱势。但那个时候风险管理还用传统的方法，他怎么管呢？他说这个不行，那个不行，北部业务不要做，南部不要做，东部不要做，西部不要做，55岁以上的业务不要做，22岁以下不要做，他们是用经验去卡住风险，这样风险是卡下来了，从30%掉到8%，但是，业务量缩掉了大概70%。这个也不是银行要的，没有业务银行就没有收入，没有收入你风险管理再好都没有实际价值。

　　第三阶段，以台新银行为例，2006年底董事长吴东亮建立了台湾银行业的第一个风险谱，整个台湾的风险谱，他不光看这个客户在台新银行的表现，这只是一部分，还要看他在联征中心的记录，所以我们造了台湾第一个风险谱。据我了解，这个可能在亚洲也是第一个。有了风险谱，台新银行的风险管理上了大台阶。第一次报道美国次贷危机是2007年7月，然后就变成一个很大的风暴，我们台新银行比别的银行抢先了半年，在2007年初造好风险谱就决定不做次贷。新的风险挡住了，账上的次贷也逐步都转移出去了，所以到发生危机的时候，以及发生危机后的两年期间，我们的资产质量现在还是很好。直到现在，台湾其他银行还不知怎么科学地分辨次贷。这就是台新银行的优势之一。

　　《当代金融家》：你们零售银行风险管理的主要技术特点有哪些？

　　姚志平：我们新做了一套系统，它有三道防守门。第一道防守门是经过特别训练的信用风险管理人员，他们做第一次筛选。最关键的核心技术在第二道防守门，这是人家没有的，是我们的秘密武器。它是一个决策系统，里面有四个工具，第一个工具是我刚才讲的风险谱，风险谱是看这个人在外面的信用情况即风险如何。第二个工具是我们自己内部的行为风险模型，是看这个客户在行内的风险行为是什么。第三个工具是进件评分模型，用评分方法判断如果银行给这个客户放贷，坏账的概率是多少。第四个工具，是我们过去二十几年形成的这些好的经验，我们有一些人30年看案子形成的经验，把这些经验验证后放在里面。所以，这四样东西综合起来，这是很复杂的一套系统。这是第二道防守门，就是最重要的，是台新银行的无价之宝。而且我估计台湾没有几家银行能有这样全面的系统，有的银行可能用联征方面的数据，有的可能有四种工具中的一样，或者两样，但是，目前还没有发现别的银行有四种工具这么综合齐全的。这样做有一个好处，100个人进来，第一道防线，它会先筛掉20个，剩下80个应该比较好；第二道防线，这四个工具过一遍，它能判断这个客户将来坏账的概率是多少，然后，进入第三道防守门，符合条件的自动放行，不符合条件的自动阻止。我们还专门组织了一个特殊的信用管理的队伍，这些人很有经验，就是10年、20年签下来的案子，坏账率都很低的。所以，这三道门、四个防线组合起来，成为个贷的风险控制系统。

　　那么，这个系统防范风险的效果如何呢？举例来说,2007年1月1日到2007年12月31日，这一年的房贷，我们批准了11092件，大概是540亿元新台币，所有贷款的人，曾有过60天以上迟还款的只有15件，这个低得不能再低了。在15件当中还有4件后来还清了，有两件现在已经还到正常了，还有几件还在我们的催收处理中，只有4件是不好的。所以我们房贷在这个系统上，两年当中坏账率为0.07%，就是说，一万件当中坏账只有7件，真正的损失率是多少呢？负的，为什么？它打呆，我可以去回收的，而且这些我们都已回收了。

　　《当代金融家》：你们风险管理主要采用哪种模型？

　　姚志平：我们用了好多模型，比如说用了标准的，就是ABC模型我们都有。A模型是进件评分模型，B模型是行为风险模型，C模型是催收模型，这三个我们都有。而且我们台新银行比人家做得好。因为，这些模型全部是我们自己造的，不仅自己造，还能够跟外面的厂商做比赛。怎么比呢，我们曾经造过一个模型叫次贷模型，次贷要预测，它实际上不是预测风险，是预测利润。为什么呢？次贷顾名思义，这个人是高风险的，所以光看风险模型没用的，有一些次贷的人他经常迟延交款，但是他最终会交的，这种人我们赚他的钱，要比正常的人赚得多。因为他迟交，要加收迟交费，都加起来钱就很多了。我们说坏账率是10%，是100个会坏10个，这个当然很高了。但是换句话说还有90个好的，所以风险管理的能力就是你能不能找到这90个好的客户。没有人能全部找到，但是你能不能找到其中的一大部分，这个我们就叫次贷模型。它去预测对次贷的人我能挣他多少钱，风险多少，减下来，就是利润。如果利润高就做，利润低就不做。这个模型很难做的，我们当时请了世界上几个最有名的模型公司，每个公司都写了厚厚的标书送过来，开价一亿、两亿、三亿新台币造这个模型。我们当时准备了300万台币，告诉来投标的这些公司，这有一套数据，你用这个数据造模型。但有一个条件，你们造模型，台新银行自己也会用同样的数据造一个模型，公平比赛。那300万是你的开发费，不管你造得成功不成功，你都可以拿去。如果造完之后，你的模型比我们台新银行造的模型好，而且好到能够达到你要的一亿、两亿、三亿的话，我按价付款。如果你造的模型比我差，你也不好意思来找我。如果你造的模型和我一样好，我为什么给你付款一亿、两亿、三亿？结果台新银行造出的模型最好。

　　《当代金融家》：你们用什么办法造出比较好的模型？

　　姚志平：我过去就是造模型出身的，而且我做的模型还是蛮有口碑的。一个模型实际上就是一个数学公式： Y＝F(X)，一共有三个要素，一个是你的目标Y，一个是函数F，还有一个是预测变量组X。这个F世界上所有的人都不能变动的，你的技术和本领，最重要的就显示在预测变量X上。能不能造好，就看你有没有一种很强的预测变量，这些年台新银行积累下来一组很强的预测变量组，而且这个已经是在实物上证明是好用的，别家的模型不见得有这个积累和优势。

　　《当代金融家》：你觉得零售银行风险管理要抓住哪些方面的问题？

　　姚志平：亚洲的银行包括台湾过去的经验真的可以借鉴，我们现在的风险管理，大部分还是经验为主。经验好不好，也好。但是，它是最佳的吗？不见得。最佳的风险管理，是把经验和预测模型结合起来，两个都要。这样的话既可以比过去做得好，又可以比西方做得好。因为西方银行都用模型，少用经验。我去过发达国家的好多银行，他们管风险的都是二三十岁的年轻人，很少有岁数大的。但是，台湾往往是四五十岁有经验的人做风险管理。这两种方法都有优点，也都有缺点，最佳的是把模型和经验结合起来，这样可以形成有亚洲特色的风险管理技术。

　　《当代金融家》：你能不能给我举个例子，用经验看可以，用模型看它不行？

　　姚志平：有一个很好的例子，这是真实发生的。2008年9月雷曼兄弟出事后，台湾经济是靠出口的，到11月出口出了问题，失业率也增加了。各个银行全部严防风险。有一家银行，高管高层和那些有经验的人紧急开会，我也在。会上凭过去的经验， 作出一个决定，过去这种风暴都来过几次了，这些人多是做了三四十年的风险管理工作， 经历好几次金融危机了。凭过去的经验，只要这个风暴来，台湾北部信用最好，中部其次，南部最差。决定是什么呢？南部业务砍掉不做了，中部砍它一半，北部增加。幸好我也在场，我说OK，你们的经验也对，不过你不要跟我讲你的结论，你给我数据，给我三天时间，我看了数据再作决定。大家先不要盲目相信以往的经验。我用三天时间仔细查看了数据，然后得出了相反的结果，连他们自己都抽了一口冷气，通过数据看出来的原来是这个样子？

　　《当代金融家》：你从数据里看出了什么问题？

　　姚志平：这家银行的所有数据都在，我告诉他们，如果看账上全部进来的客户，你们说的一点没错。北部的坏账率最低，中部其次，南部最高。所以你们的经验是对的。但是你们这个决策是错的，为什么呢，因为在账上的人，有一些是很多年以前进来的，有些是最近几年进来的，如果你看最近几年进来的，用新做的这一套模型来检验，正好倒过来，南部的坏账率最低，中部其次，北部稍微坏一点，也没有坏到哪里去。为什么，理由很简单，因为这几年，这家银行重点查找不守信用的人，当时所有账上的不守信用的人不是南部最多吗，模型就在预测这些南部不守信用的人，所以这个模型的秘密武器发挥作用了。这是现实的例子，但是它的意义很重大，你如果照过去经验做的话，正好是把最坏的当做最好的，把最好的地方关掉了，把坏的地方打开了，一年以后怎么样，坏账率不是高得一塌糊涂吗？

　　我是用数据和模型说服他们。从这之后的两年，我们风险管理一直是比较强势。为什么呢， 我们不用争论，什么东西都拿数据说话，用经验和数据共同作结论。这个例子很强烈的说明，你光用经验，不用数据不是最好的方法，而将经验和数据结合起来，才是最佳的风险管理办法。