基金有风险,投资需谨慎。对于这句警示语,很多投资者相信都看到过。不过,除了产品本身的风险外,你投资基金的时候,是否还遇到过其它陷阱呢?其实,这些陷阱往往很隐蔽,但又实实在在地存在,不知你躲开它了吗?
陷阱一:回避适用性原则
案例:看到近期市场反弹了,退休在家的老王尽管还没从去年的亏损中完全解套,但又有点想入市了。
分析:这就关系到适用性原则。简单地说,就是你应该买哪种风险类型的基金产品,或者换句话说,哪类基金产品适合你。其实,这个原则应该是基金投资中的基本原则,但大部分基金和银行等人员为了扩大销售额,都在销售基金时有意无意的隐瞒了这个基本常识。就在上述案例中,老王作为退休人员,根本不适合投资指数基金,因为指数基金属于被动管理型产品,高收益的同时也承担着高风险,去年的大跌已经说明了这一点。
窍门:在买基金之前,先要对自己的情况做个了解,比如年龄、收入、风险承受能力等投资指标,有个比较正确的认识和定位,千万不要人云亦云,跟风式的投资很难赚到钱。
陷阱二:违背契约
案例:看到最新的2008年四季报,基民小赵有些困惑,当初契约中明确规定投资国债的比例不少于20%,但现在却成了零,难道基金公司可以随便更改契约吗?
分析:在基金买卖中,作为交易双方,投资者和基金公司之间实际上建立的是一种契约关系。也就是说,双方都要依照契约的规定办事。但是,在实际操作中,很多基金往往打起擦边球,或者干脆违背契约。比如,深圳一只偏股型基金规定,债券最低占比为20%,但2008年四季报仅为4.91%;沪上一只基金的第一大重仓股占比超过10%,这都明显违规。
窍门:在买入基金之前,投资者应该仔细研读契约或合同,了解其之前有没有违背契约的先例,对于经常违背契约的基金公司,建议投资者还是谨慎。
陷阱三:有名无实
案例:看到一只冠名为“××大盘”的基金,基民老李觉得,投资大盘股的基金应该稳妥,但2008年四季报出来,却发现其前十大重仓股中有一只小盘股;而另一只刚成立不久的基金,却忽然公告说增聘一个“无名小卒”做基金经理。
分析:随着基金业的发展,“挂羊头卖狗肉”的事情也层出不穷。对于投资基金的人来说,千万不要被其名字“忽悠”,重点还是看其契约规定的投资标的,另外对于基金经理的增聘和更换,更多的要从基金风格来考量,因为很多基金往往只是挂着一个“明星基金经理”的名字,实际操作由其它人来完成,对这样的基金自然要小心。
窍门:多了解所买基金的投资风格,多了解明星基金经理的投资风格,这样才会尽量避免被“忽悠”。
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