汇丰银行北京分行行长：银行理财不能因噎废食

　　近日，银行理财市场“风雨飘摇”，一方面一些投资者购买的理财产品产生较大损失，另一方面一些外资行甚至暂停发售新产品。针对理财市场的这种现状，《第一财经日报》近日专访了汇丰银行北京分行行长丁国良。

　　丁国良认为，当下的金融风暴给投资者、银行以及监管机构等都上了很好的一课，让各自对自己的责任有了更加深刻的认识，但理财不能“因噎废食”，市场对理财产品仍有很大需求。

　　《第一财经日报》：近期有统计称外资行停止发行新的理财产品，是这样的吗？

　　丁国良：产品开发要根据市场的情况，基于客户的需要。在现在这样的市场环境下，客户投资的倾向都比较保守，不会对理财产品像以前一样兴趣浓厚。但是我们不能“因噎废食”，不能因为市场不好，理财产品就都不做了。还有很多客户有购买理财产品的需求。在现在这样的市场之中，有很多人投资或者购买理财产品还是有回报的，关键在于选择什么样的理财产品，以及选择购买的时间。

　　《第一财经日报》：很多客户在购买了理财产品后出现了较大幅度的亏损，不少投资人对理财出现了浓厚的抵御情绪和恐慌情绪。对此，银行能够做些什么呢？

　　丁国良：银行在销售产品的时候，需要清晰明确地揭示产品特征和进行风险提示，让客户在购买产品前了解该产品的结构和潜在的风险。另外，针对客户的风险能力评估结果，向客户介绍理财产品。当然，责任也是双方面的。客户也要尊重事实，要对自己的投资决定负责，承担投资风险。当下的金融风暴给投资者、银行以及监管机构等都上了很好的一课，让各自对自己的责任有了更加深刻的认识。

　　《第一财经日报》：现在什么理财产品还可以获得高一些的回报呢？

　　丁国良：市场总是在波动的，即使在低潮的时候市场也是有波动的，波动就意味着有盈利的机会。对于很多人来说，在经历了巨大的金融震荡之后，对理财的兴趣减弱，但并不是所有人对理财的兴趣都会减弱。正是因为不同人对市场的不同认识以及不同的风险偏好，才会形成市场。

　　任何时候，总有对交易有兴趣的人。现在这样的市场对于一些人来说也许是很好的投资时机，因为可以买到很便宜的资产。银行一定要让客户明白其中的风险，但至于什么时候买，买不买，都是由客户自己决定的。“投资需谨慎，入市有风险”的股市投资原则，同样适用于银行理财产品。

　　《第一财经日报》：很多理财产品合同非常专业，个人投资者未必能读懂。你从银行专业人士的角度，能否指点一些需要特别关注的地方？

　　丁国良：确实很多产品说明并不是非常通俗，但投资者还是可以通过仔细阅读，或要求销售人员解释，来清楚了解一些基本信息。这些基本信息包括：是否保本、风险程度、投资期限长短、是否锁定、急需资金时可否提前赎回、是否涉及汇率波动等。

　　对于外币产品，如果投资者将人民币转换成外币进行投资，就要特别考虑到人民币汇率的走势，因为一换汇就涉及到汇率风险。因此，如果某一货币并不是投资人长期持有或经常使用的货币，在换汇投资前一定要考虑到汇率的波动。

　　产品能否提前赎回也应该关注。很多保本产品都写明了保本的条件是投资期满，本金才获得100%保障，但有时候投资者会忽视“期满”这一条件，中间要求赎回结果可能损失本金。所以在购买前，要想一下自己会否在投资期内使用这笔资金，如果有使用的可能性，就要重新考虑自己是否有必要做这项投资。

　　《第一财经日报》：目前看来，金融危机还未过去，市场形势也不明朗。在这样的情况下，个人投资者应该如何理财？

　　丁国良：我们一直强调资产配置、分散风险、中长期投资。目前市场波动较大，投资应以稳健为主，保本产品由于本金在到期时获得保障，属于风险较低、比较稳健的投资，不失为一个很好的选择。
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