好心态是关键 熊市理财如何“看护”资金安全

　　李骧 农业银行河南省分行营业部国际金融理财师(CFP)，金融学学士，中级经济师。

　　梅慧子 农业银行河南省分行营业部国际金融理财师(CFP),5年银行从业经验。

　　王艳薇 农业银行河南省分行营业部金融理财师(AFP),9年银行从业经验。

　　本周，沪深股市出现抬头飘红迹象的行情。“政府不断出台相关政策维稳市场，是否意味着市场有可能改变这种弱势运行格局了呢？”当前市场上各种利好不断，很多投资者的投资信心也在逐步加强。那么，面对前景依然不确定的市场，投资者应该怎样合理配置手中资产呢？本期，来自农业银行河南省分行营业部的三位专家将为投资者指点迷津。

　　好心态是理财成功关键

　　“已在国际占据重要位置的中国是无法在本次全球金融危机中独善其身的，这场百年罕见的金融危机必将影响到我们每一个人的投资理财生活，所以投资者都应以谨慎的态度对待世界经济的恶化与我国经济的衰退。”李骧表示，每一个投资者都应该充分估计这次危机对经济所造成的破坏力与长期性，采取资本有效配置的策略有效分散风险，获取合理收益。

　　李骧说：“我建议投资者在投资过程中可以注意这几点。”首先要客观认识市场变化，既不过于悲观，也不要过于乐观。“经济的周期性决定了资本市场的周期性，无论是投资还是理财我们都要按规律办事，用科学的观点来看待市场上涨与下跌，看待风险与收益，好的心态，有计划地理财是成功的第一步。”

　　其次，风险投资一定要顺势而为。“值得注意的是，‘价值投资不等于长期投资’、‘ 长期是相对的而不是绝对的’。因此，在目前经济形势动荡的时期，应以风险防范为重，保值为主，稳字当头。”李骧说，同时，风险与收益是对等的。在进行风险投资之前一定要对自己的风险承受力有一个比较客观的认识，同时合理分配资金。“比如：留下相当于3～6个月的资金作为紧急备用金，用年收入的10%～15%进行保险规划防控家庭风险，然后再将闲置的资金进行风险投资。”

　　同时，基金定投仍是专家们推荐的投资渠道。她说：“目前的市场估值已进入一个比较合理的区域，对于积极的投资者，建议大家用股票基金的基金定投来抵御通胀风险，获取资本市场未来上涨所带来的收益。”最后，李骧建议那些进行黄金投资的普通市民，相对安全的仍是实物金，但实物金流动性差，只适合长期投资。“理财规划一定要与自己的职业生涯规划相结合，因此，请专业的理财师量身定做一份合适的理财规划十分重要。”

　　尽最大限度保证本金安全

　　梅慧子说：“在熊市中理财，首要考虑的因素就是如何最大限度地保住本金，也就是追求绝对安全的收益，才能让我们顺利挨到下一轮牛市。”

　　“提起纯债型基金，很多投资者可能不太清楚。其实，根据投资范围不同，债券型基金可分为两类，一种主要投资债券，包括新股申购在内，但不直接投资股票市场；第二种，主要投资债券，同时可以直接买卖股票。前者就是常说的纯债型基金，今年新发的债券型基金绝大多数都是这种类型；后者则是投资者常常听到的偏债型基金。”梅慧子说，由于远离了股票市场，纯债型基金虽然收益不高，却十分稳定。

　　由于A股市场连续下跌，今年的货币基金深受投资者的追捧。“货币基金不仅可以随时变现，而且收益远远高于活期存款利率。更有利的是，货币基金的申购、赎回没有手续费，在正常工作日随时能够进行交易，所以变现能力基本和活期存款类似。需要注意的是，由于货币基金赎回后根据品种的不同，现金到期的时间可能不同，因此如果着急用钱，那么需要提前作好基金的赎回。”梅慧子解释道。

　　此外，通知存款是指存款人在存入款项时约定存期,到期按约定存期对应的当日挂牌利率支付利息的一种存款方式，目前有1天和7天两种期限。“对于难以确定存款期限的股民，或许资金闲置时间较短，那么通知存款就显然有着比较大的优势。”记账式国债虽然与凭证式国债均有固定的利息收入，但由于可以上市交易，所以价格随时都在波动，这意味着收益率也随时在波动。“由于记账式国债可以像股票一样随时进行买卖，因此其变现性远远强于凭证式国债，这也更适用于短期闲置资金。”梅慧子如是说道。

　　选准适合自己的理财方案

　　理财离不开市场，目前市场存在很大的不确定性，投资市场受多种因素的影响，大到国家政策、小到小道传言，都可能会使之出现大幅振荡，股指从去年的6124点跌至现在的1900点左右，已经充分证实“理性”投资的重要性。当然，也不能因为市场风险如此巨大而不敢理财，那么，怎样才能轻松面对理财呢？

　　王艳薇表示，做一个成功的理财者，首先要有目标。“目标是理财的根本。首先根据自身的财务状况确定自己的短期和长期需求是什么？然后分步实现，而不能自以为是，盲目地购买理财产品，这样只能使自己陷在‘高收益’的漩涡里不能自拔。”

　　其次，就是要正确评价自己的风险承受度。她说：“正确评价自己的风险承受度是理财的灵魂，只有评价贴切，理财才能做到轻松，如果自己不能正确评价或者害怕评价不正确，可以考虑这些方法。”比如，求助专业人员，通过专业测试。或者不妨自己测算：用100减去自己的年龄，它们之间的差额即是投资者的风险投资额度的百分比率。“投资者可以拿出这些比例的资产投资风险适当大一些的产品。相反，储蓄、国债、保险以及收藏也许是投资者最佳选择。当然，投资者还可以根据自身需要作适当调整。”

　　王艳薇认为，确定适合自己的理财方案很重要。她说：“理财方案的确定是建立在前二者基础之上，有了目标和正确的风险评价，就要确定适合自己的理财方案了，这期间一定要注意，留足紧急备用金和适当的保险，紧急备用金一般有3~6个月的收入，保险一般不应超过收入的30%就可以了。”

　　当理财方案制订后，投资者应该怎样呢？“有了专业的理财计划后，就一定要严格按照计划实施。按计划实施是理财成功与失败的关键，只要方案确定好了，一般不宜更改。除非投资者的收入和支出有了很大改变、或者目标发生改变时才可以更改。”王艳薇提醒道。(记者 倪子 郭艳芳)