存款变保险换汇投资被套牢 银行服务陷阱知多少

　　理财免不了要和银行打交道。投资者不难感觉到，无论是富丽堂皇的外资银行，还是社区普通城商行，“陷阱”已经越来越多，稍不留神，可能赔些不必要的钱。

　　存款变保险

　　对象：理财知识缺乏的中老年人

　　2007年，55岁的陈女士来到某国有银行社区储蓄所，拿5万元钱办定期存款。

一名业务员说保险公司和银行合作推出一个理财产品，收益要比放在银行“吃利息”高很多。陈大妈以为是另一种定期存款。今年当陈女士打电话问业务员如何提现时，却被告知，现在提现不划算，因为陈女士的保险账户上只剩下41000多元。

　　事实上，“存款变保险”是老问题。尽管有的银保产品提供一定的收益以及一定额度的保障，但是保险永远不等同储蓄。储蓄客户购买保险产品后，收益不确定，产品到期前取出还需手续费。对此，保监会明确表示，投保人一旦发现被误导，可以充分利用犹豫期退保。

　　换汇投资

　　对象：外汇市场投资者

　　前阶段理财市场的热销品种澳元产品保本收益率高达8%－10%，挂钩型产品的收益率则一般是同类型美元或港币产品的2倍。然而，随着澳元利率一路狂跌，换汇投资澳元结构性理财产品的投资者被牢牢套住，苦不堪言。

　　澳元投资的诡异之处在于，9月中旬以来，国内共有5家商业银行推出11款澳元理财产品，除3款产品，其余产品均投资于“债券市场或货币市场”，年化预期收益率基本在8.5%~8.8%之间。9月23日，票面利率5.75%、2011年6月11日到期的澳洲国债收益率为5.51%，2017年2月15日国债收益率为5.73%。也就是说，目前澳洲国债几乎不可能支持最高9.2%的收益水平。

　　那么，银行是如何维持澳元产品的高收益呢？不排除银行持有看空澳元头寸，与客户玩“对赌”游戏。简而言之，客户持有的澳元一旦存入银行，即被银行所抛空，理由是银行资金交易员强烈看空澳元汇率，准备一年后以低位买入后再还给客户，用汇率上的盈利来支付澳元产品的高收益。对存款客户而言，相当于白白奉送送给银行一个随时可兑现的美式期权。