理财专家共探弱市理财 保本基础上如何投资赚钱

    2008年10月15日，北京2008奥运会互联网内容服务赞助商搜狐公司主办的“从冠军理财到理财‘冠军’”研讨会在京召开。理财规划师专业委员会秘书长刘彦斌、北京银行与荷兰银行的著名理财师、资深财经媒体主编等专家汇聚一堂，共同对搜狐2008年奥运冠军理财活动进行阶段性总结，探讨目前民间“理财冠军”等问题，同时为老百姓的理财生活献计献策。

　　主持人：感谢王华老师娓娓道来的给我们讲了为什么奥运冠军理财活动能受到广大网友的关注。刚才讲了很多，最让我触动的是几个点，其中一个是，我们这些运动健儿们在拼搏的时候，很多时候可能在考虑我怎么提高我的成绩，如何能够让我在比赛当中有更好的状态，获得奖牌，但是可能没有考虑到我退役之后应该怎么样。

　　我觉得这个可能在我们老百姓当中也是一样的，大家都在考虑我每天都在工作、都在忙碌，在考虑明天我要做什么、后天我要做什么，但是没有考虑到十年以后我是什么样子、二十年以后我是什么样子，我是不是应该为十年、二十年以后的我买单呢？

　　刚刚王华老师讲的让我想到了很多。光是想没有意思，我们今天除了刚刚的三位嘉宾给我们带来演讲以外，我们还请来了四位非常资深的嘉宾，来一起讨论刚刚我说的话题。他们是北京银行财富管理部理财业务主管陈行先生，荷兰银行理财师尚晓飞先生、《卓越理财》杂志出版人杨洪波先生、以及搜狐理财社区资深网友“财神一笑”先生，有请四位到台上来，我们一起讨论刚才我说的话题。

　　“财神一笑”刚才在下面特意嘱咐我，一定要打扮成现在很酷的样子，要保留自己的肖像权，我觉得这也是大家对自己肖像保护意识的提高，我个人非常支持，也是开个玩笑。

　　奥运冠军理财仅仅和我们奥运冠军有关吗？

　　像刚才我提到的几个问题，我想也和在座的几位老师做一个交流。刚才讲到奥运冠军理财项目受到了我们很多人的关注，包括网友，包括经济学家，包括我们的理财师，包括最普通的可能包括我们邻居都在很关注这个事情。我想问的第一个问题是，奥运冠军理财仅仅和我们奥运冠军有关吗？我想是不是先从我最近的这位老师开始。

　　陈行：大家好！我是来自北京银行财富管理部的陈行。搜狐奥运冠军理财节目，我们北京银行有四位理财师参与了这个活动，从我们银行来说非常支持搜狐推广的这项活动，因为通过明星理财的示范活动我们想把理财的理念传导到广大的老百姓，比如我们为体育明星推荐的保险的规划、投资的规划，我想从原理上来说对广大的老百姓都是适用的，所以从这个意义上来说通过搜狐的平台能够让更多的人接触到理财常用的原理，比如减少投资风险，从这个意义上来说我们这个投入非常值得。

　　主持人：刚才我们陈行老师简单的说了一下，其实我们奥运冠军也是普通人，大家也有收入，也会面临理财上的问题，所以确实为什么百姓很关注它的一个原因。下面有请杨总给我们说一说，对于刚才那个问题您有什么看法。

　　杨洪波：这个活动引起广泛的关注，这是我们很有体会的，我们作为媒体、杂志也参与到这个活动当中，作为一些配合工作。因为我们《卓越理财》杂志也在做美国注册财务规划师的培训，我们一些学员也都积极报名参加到这个活动中来了。通过朋友和其他一些网友的关注程度来看，这个活动还是非常受欢迎的，这个活动的意义不仅仅限于这个活动的本身，也不仅仅限于为这些奥运冠军做理财，我想这个意义不仅仅限于此的，是通过这样的活动对奥运冠军做理财方案这样的示范，对广大的百姓、对公众、对这些网友、对这些有理财需求的广大百姓都有一个示范、教育和带动的作用，所以像这样的活动我觉得非常好，以后有这样的活动，作为《卓越理财》杂志我们还会积极的参与、积极的配合。

　　主持人：同样的问题问一下我们荷兰银行的尚老师，您对这个问题怎么看。

　　尚晓飞：我们经常发现，说到理财大家提的话题很多，现在各个机构都在讲理财，从保险公司、基金公司、证券公司，当然银行作为一个平台谈的最多。但是什么是理财呢？特别理财师干什么的，这个很难讲，因为我们发现在大街上拉你去炒外汇或者买房，他甚至都在讲我是理财师，所以其实我们这次活动能够以媒体的形式彰显一下理财正确的观念、正确的理念、正确的方式，实际上我们觉得这是非常重要而且很及时的活动，对整个社会来讲，理财师这个职业恐怕也挺尴尬，因为我们说买股票有投资分析师，做基金有基金经理，买黄金还有黄金分析师，做外汇有外汇分析师，理财师是干什么的呢？这个概念其实这次活动有很深入的体现，所以我们觉得这次活动对整个社会来讲价值还是满大的。

　　普通人如何成为“理财冠军”

　　主持人：我所理解的也是，通过我们这次活动，其实让更多的普通的老百姓通过里理财师对奥运冠军的规划来看到我们理财师到底日常工作应该做什么，帮助我们老百姓能做什么，我觉得这也是刚才王华老师说到的，我们媒体和金融行业很好的结合，这是我简单的补充一下。

　　刚才说到了奥运冠军，所谓的奥运冠军理财，其实可能更多的就是利用媒体的平台，利用明星的效应，更多的让老百姓去了解理财对于个人的重要性，刚才刘老师也讲到后奥运时代我们可以简单的叫做奥运后的时代，奥运后的时代我们所谓的理财冠军应该如何做呢？其实我们之前可能有人说，像巴非特是一个股神，像我们民间会有很多的高手，无论是炒黄金也好、做基金也好，都会发现每个行业当中都会有一个高手，就是所谓的冠军了，在现在的形势下、现在的市场下或者奥运后的经济环境下，我们理财的冠军应该是长成什么样子，或者应该投资什么更像一个冠军？这次先从我们尚老师给大家谈一谈这个问题。

　　理财不是富人专利 穷人也可成为“理财冠军”

　　尚晓飞：这个理财冠军长什么样子，大家有时候会想，理财冠军可能就是资产量很大的人，或者有人跟我讲，我不用理财，因为我创造了企业，我企业的资产非常高，我不用理财，我就是理财冠军。

　　还有人说，我很穷，我就是挣工资的，我现在供房都很困难，我肯定成为不了理财冠军。但是我是这么一个概念，理财不在于财富的多少，而理财规划师的责任也不是说单纯为有钱人服务，应该是从一个人的收入一直到他的支出，如何完美的结合起来，在人的一生完成他的财务目标，而且很平顺的完成这个目标，我们觉得他就是一个很好的理财。所以理财实际上是生活在大众、生活在大家身边、生活在我们每个人身上，我们每个人也都是要理财的。

　　要当理财冠军 需专业知识和实践结合

　　主持人：其实并没有我们想像当中的那么神奇、那么神秘。这个问题我想杨老师是不是看法一样，还是说有什么不同的观点呢？

　　杨洪波：奥运冠军长什么样，可以长成各式各样的人，男的、女的、老的、少的都可以成为奥运冠军，但是这个奥运冠军怎么样产生我倒是有自己的想法，我觉得他的产生应该是在为百姓理财的过程当中，在理财实践当中产生的，而且应该有专业的知识和实践的结合，有专业的理财知识和系统的培训。像刘彦斌刘总这边有国家理财师的培训，比如像《卓越理财》杂志这边有美国注册财务策划师的培训，有这样的培训再加上他在自己的岗位上的实践，有这样很好的结合他们就可以成为很好的理财师。

　　量体裁衣 定制个性化理财方案

　　主持人：陈行老师，这个问题你怎么看呢？

　　陈行：有一点刚才跟尚晓飞非常认同的观点，我觉得也是每个人都可以成为自己的理财冠军，当然这里面有一个前提，我们有一个原理都是通用的，应该每个人根据自己的经济情况包括自己的财务目标进行量身定作的理财房屋，比如每个人的方案是不一样的，只要达到你的理财目标你就是冠军。

　　当然这里面，如果投资者自己对投资理财一窃不通的，或者根本没有时间打理的，也可以通过我们的专业理财机构去稳定你的财富。包括现在在这样一个不景气的投资行情里面，确实通过专业机构做的很多投资理财的产品，比个人做的保值的幅度好很多，所以从这方面来说，大家也可以对专业的理财机构进行适当的投资。

　　主持人：就是把专业的事情交给专业的人去做，我们去享受生活就好了。我觉得陈老师刚才说的那个比较适合我，我就是一个比较懒的人，所以刚才刘老师讲完了以后，开个玩笑，给我老婆打电话，说把股票卖掉去还房贷，因为我确实只买了这两样东西，也没有时间看、没有时间打理。

　　“财神”传授理财经验 弱市如何投资不赔反赚

　　刚才大家如果仔细的听会发现，我一直让三位老师说，没有让这位帅哥说，为什么？我想留在最后。刚才我们说理财冠军长什么时代，其实是一个虚的东西，在后奥运时代我应该如何配置我的资产，这是一个百姓很关注的问题，但是同样，可能截止到10月份，从9月份往前有很多的老百姓都参与到理财当中来，但是我估计可能像我这位朋友一样，自己做个人投资，不但没赔钱而且还赚了的确实很少，最后一个问题先让我这位财神朋友给大家简单的说一说，你在1—9月份的时候都分别采用了什么策略，才能保证自己不赔而且强赚了。

　　财神一笑：首先还是感谢搜狐理财频道给我这个机会和大家见面，另外还是想问候一下刘彦斌老师，很崇拜您，也感谢各位嘉宾。

　　投资要用“最好的队员”

　　我的投资是从2001年开始做的，2005年开始盈利，其实我发现投资要想盈利基本上做到两点就可以，比较简单，不会很难。就是学习皇家马德里队俱乐部他们的策略，就是我一定要用最好的队员，比如说我去选择股票基金，2006年我选择的是景顺，2007年我选择的是华夏，今年我选择的是债券基金，是收益最高的，通过不断的去选最好的，我们就能第一个开发盈利增长点，第二可能表现不好就卖了，反而能够错过一些下跌的机会。就像我不断的选，基本上买完之后两个月之内，如果这个产品不能有盈利的话咱们就再见，皇家马德里队像贝克汉姆表现不好，该走就走。

　　及时止损不手软

　　另外一个比较重要的就是止损，一个人走到河边要被鳄鱼咬到脚的时候，最好的就是损失掉那只脚。今年股票基金我是5400点，年初就已经卖了，因为去年的10月份之后，到今年的1月份，没有很好的表现了，当时我觉得再保留已经没有什么意义了，所以就跟它拜拜了。

　　制定目标 理财有奔头

　　还有一点，我想谈一下理财的目标，我认为咱们投资理财，当然个人主要是学习，如果投资一段时间之后主要目标还是要财务自由，现在我已经开始探讨一下怎么能达到财务自由。

　　主持人：我觉得应该说是一个很资深的网友了，他能是我朋友，我觉得我也很高兴，因为很多我个人的一些投资，包括像有一些产品，有的时候可能当然就不可能麻烦刘老师了，刘老师也很忙，所以经常可能他会提醒我，比如友邦最近有点问题，你有没有买友邦的保险，他都会提醒我，所以很多时候他真的是我很好的一个军师。

　　刚才我这位朋友财神一笑给大家讲了讲，他可能和普通老百姓，至少像这样这么懒的还不一样，他学习很多，但我觉得搜狐理财也是很好的平台，我每天都很关心上面的内容，也从上面学习一些，但是终归学习还不够，所以说造成现在弄点钱就赶紧还房贷这种情况。

　　第四季度如何做资产配置

　　刚才“财神”也讲到了，1到9月份是这么配置，最后还剩3个月，第四季度现在的市场你自己是怎么做资产配置的。

　　债券基金

　　财神一笑：目前我配置主要的还是债券基金，交银增利C，另外把收益不断的拿出来，适当的配置一些黄金，还是要做好最不乐观的计划，就是美元崩盘。

　　主持人：最后一个季度你自己给自己大概设置的收益目标大概是多少？

　　财神一笑：2005年当时又是债券牛市我参与过，应该是做04国债10，收益是17.33，按照当时的收益率测算，我判断能涨到1.14恩，那时候就可以卖，但是如果一跌，我就看一眼，跌三天我就会减仓。从现在到年底，我想收益可能能有3%。

　　主持人：比现在银行的存款利率还是要高一点。

　　财神一笑：高，你像交银赠利C是今年的4月底成立的，当时1元，现在已经1.08了，是最好的债券基金，我配置一定配置最好的。

　　主持人：你不是它的托儿吧？

　　财神一笑：不是，06年我当时配置的是景顺内需。

　　主持人：也是开玩笑，我觉得我这位朋友代表了在理财当中找到乐趣或者积极做理财的代表，可能他只是代表自己一方面的意见。尚老师觉得，如果说您给您的客户做最后三个月的配置的话，您更多的建议他配置什么样的理财产品或者理财渠道呢？

　　结合投资时间 配置不同产品

　　尚晓飞：首先我要讲一个，如果我的客户坐在我的面前，我首先要审视一下他现在的情况还有过去的情况，因为这点很重要，他过去是怎样的一个投资方式、怎样的理财方式，另外他现在的经济状况是什么样子，还要做一个什么东西呢？大家可能不会想，做其他投资的时候我首先还要看一个，你的保险做好没有，虽然保险跟我没有什么太大关系，但是一件事，你收入的来源我先帮你做好，从这个地方先打基础然后再做下一步投资的东西。OK，下一步我要看你过去投过什么，你有没有承受能力，在这个熊市的时候大家都很恐慌，特别一些对金融不了解、对投资不了解的人更恐慌，这个时候如果即使有一个很好的方案，你看着很好，或者看到了一个很好的前景，你跟他讲，他的风险承受能力没有到那个位置上，给他讲或者让他去实施他也没有纪律性，你让他持有3个月他1个月就跑掉了，这是不可以的。第二个事情要了解他，你自己到底有没有承受能力，你有没有这方面的经验，这点很重要。如果又没有经验、又没有承受能力，还是找最保守的方式，刚刚刘老师讲过，最保守的方式，即使我什么都不会干，你还可以买国债嘛，这个保守方式有的事。说OK，我这个钱还想半年、一年动一下，也可以买信托，这个东西很保守，这个东西很多。我还想在股票或者债券市场里动一动，我买一点债券基金，最笨的方法，我去找找排前边的那个，过俩月说不行我扔掉，是这种的，一定有一个前提，在你自己风险承受能力基础上，在保本的基础上。

　　还有一种情况是，风险承受能力很高，而且对自己还极端自信，这个时候我会对客户讲第一件事，保本的重要性。很多客户现在讲我可以抄底了，为什么？巴非特都抄底了，当然我也抄底了，他自己认为他也像巴非特一样有远见，给他忠告一个事情先保本，在保本基础上参与一些投资标的怎么办，幸亏我们还有很多结构性的产品，这是由金融衍生品和债券来组合。这时候股市，比如投资到香港市场上，很多去抄底，OK，我没有抄底成功，至少一年之内你保本嘛，这样在安全基础上再实现你的抄底梦想或者什么样子，我觉得这样建议可能对他更负责任一些。

　　主持人：我觉得简单总结应该是，我印象比较深，一个是要痛定思痛，我觉得用这个词比较好，就是在现在的情况下，你先要了解自己到底是一个什么类型的投资人或者说去做什么样的理财，你可能是稳健型的或者说保守型的还是激进型，再考虑自己应该做什么。第二点很重要，像刘老师说的，现在的情况先把本金揣在兜里或者做保本是很重要的。再补充第三点，如果大家真的工作很忙，像我一样很懒，不如可以找一些理财师为我们做规划，同时可以多看看搜狐理财频道的栏目，给大家做一些启发。这也是开个小玩笑。

　　杨老师，您觉得刚才我的这两位，一个是朋友，一个是老师，他们讲的，您觉得您认同吗？

　　杨洪波：我非常认同，因为我觉得像这样的话题，应该是像刘彦斌刘总和晓飞，还有陈行，这些都是老朋友了，这些在金融机构做了这么久的专家来回答的问题，我非常认同。

　　弱市光保本还不够 想要赚钱如何打理？

　　主持人：其实我觉得自己也是很认同，但是还是想听听不同意见，能不能有一些不同的意见，因为我们了解现在网友的需求，包括做个人理财或者说做投资的这些我们百姓的需求也会越来越丰富，加上我们自己现在的理财产品也会越来越多，刚才讲到保本为上，但是有的人就觉得在不好的市场里面也是会有赚钱的人，这种赚钱的人是应该做什么样的投资更好？

　　杨洪波：从投资理财的理念到具体工具和方式的使用，刘总刚才晓飞他们都讲了，像刘总刚才已经讲了股票不能动、基金不能动，房子这是一个长期投资的东西，其实我个人就是刘总理论的一个实践者，我个人就是房子放在那儿，有一些投资在这方面，因为我是做理财杂志的，股市不能不了解，我投了一点做试验田，闹着玩的，让自己感受一下孤海沉浮，让自己对它的动态更加关注，但我不是作为投资一种方式去参与股市的。

　　我可以把刘总还有各位专家这些观点通过我们的杂志反映出来、刊登出来，今天的活动各位专家讨论的要点在我们11月份的理财杂志上登出来，让我们的读者了解这些观点。

　　主持人：陈老师觉得，刚才我们也讲了很多，包括1到9月份，大概我们就是实际投资人自己做理财的时候是什么样的情况，还有就是说剩下这3个月，可能首先我要先回顾自己做好自己性格的分析，我到底是什么类型的，然后要保本，在保本的情况下，刚才我们的尚老师也提到了一些品种，比较容易的或者比较简单的品种，陈老师看看还有没有其他的品种可以有在考虑之内的？

　　陈行：其实我们注意到，在最近一段时间还是有一批投资者赚了不少钱的，不知道大家原来对期货了解多不多，之前做空期货的人这拨行情里面是赚大钱了，所以可能对我们有一定资金实力的人也可以考虑一下适当投资一定的期货，但是对客户的专业程度要求会高一些，对于期货来说是可以做多也可以做空，现在股市里面暂时还没有这种工具。

　　从我们银行的客户整体情况来看，特别是最近这几个月，我们感觉出来一个趋势，对一些资金量比较大的客户，比如几千万甚至更大的客户，他们的风险偏好来说，他们对整个股市还不是非常看好，现在有很多从股市到银行的钱，还是之前把股票卖了到银行投资，他们基本上选择保本的产品，比如现在银行推的一些保本的理财，甚至哪怕是做一个通知存款，像我们银行还有特别短的，比如7天、10几天的理财产品现在都卖的非常好，这个我们觉得可以对一般的咱们的投资者做一个参考，像这么大资金量的客户他们至少短期内是不太看好的，这个可以参考一下。

　　另外像在银行，我们各家银行还有发的有担保的这种理财产品，比如说像我们行会有国家开发银行担保的或者担保公司担保的这种产品，总体来说风险还是很低的，虽然说像雷曼这种评级很高的公司现在也出现了这种风险，但是从咱们国家目前发展的整个情况来看，比如有一些特别大的政府的部门或者一些下属的公司担保的产品风险还是比较低的，也可以作为大家投资的一个选择。

　　但是我开一个玩笑，对杨总来说他的理财方式很简单，一个是收租金，第二个，把这个杂志涨一块钱他就能赚很多钱了，因为《卓越理财》杂志赚钱非常好。

　　专家给投资者的中肯建议

　　主持人：也是我个人除了搜狐理财之外看的比较多的媒体杂志了。谢谢陈老师刚刚给我们提到的，刚才我觉得我们讲了很多，包括奥运冠军理财这个活动，为什么受到大家这样的关注是不是只和奥运冠军有关，我们又谈到了在后奥运时代或者奥运后的时代理财冠军长什么样子、应该做什么样子比较好，同时我的这位网友朋友也跟大家分享一下，他自己一路走来做理财投资、做这方面的回顾，同时各位专家也都讲了一下，最后我们还剩三个月，这三个月对于个人投资理财来讲应该注重的一些问题，或者说我们可以选择哪些理财产品，我觉得我受益匪浅，我想我们网友也会从今天的研讨会找到自己下一步投资比较好的观点，非常感谢各位！在研讨会即将结束的时候，我也希望在座的四位专家说一句话，对我们的网友，包括提示也好或者说故事也好。

　　陈行：我的一个建议，从我自己的投资经验来看也是这样，对于咱们的投资来说，要尽量的分散风险，不要把所有的资金放在同一个品种上。

　　杨洪波：我希望以后能多搞一些同类的活动，希望有更多的理财专家产生，也希望我们有投资愿望的人通过专家来理财。

　　尚晓飞：就说两句吧，投资之道守不败之地、攻可赢之敌，大家要在保证本金的同时选择最好的。

　　陈行：生活一生、理财一生，靠专业理财成就辉煌一生。

　　主持人：再次谢谢我们四位专家今天给我们带来精彩的观点，掌声谢谢各位！

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