AIG死里逃生　友邦保单风波暂消

　　美国国际集团(AIG)山穷水尽,濒临破产之际,美国政府伸出了援手。美国联邦储备委员会美国当地时间16日晚宣布,已授权纽约联邦储备银行向陷于破产边缘的AIG提供850亿美元紧急贷款,正式接管这家全球最大的保险巨头。

有了政府的支持,AIG的优良信用评级将可能得以保住,从而避免破产。作为回报,美国政府将获得AIG79.9%股份的权证,并且有权力否决向普通股和优先股股东派发股息。

　　针对AIG遭遇的危机,昨日,中国保监会相关人士在接受媒体采访时表示,AIG在中国大陆地区共设立了美亚财险和友邦寿险,目前,两家公司经营状况稳定,业务状况正常。而据相关媒体报道,在香港、新加坡等地,昨日友邦保单持有人出现了一定程度的恐慌。但随着AIG被美国政府接管,恐慌得以平息。

　　友邦美亚均称不受母公司影响

　　被美国政府接管后,昨日,记者随即收到了AIG就保单持有人疑问发表的声明。声明称,一直都在积极筹措,增加其母公司的短期流动性。但这些举措不包括任何削减其子公司资本的计划,也不包括对其亚洲业务进行任何变动。

　　AIG表示,旗下成员公司所签发的保单由AIG全球各成员公司直接承保。这些公司资本充足,符合甚至超过当地资本监管要求。目前,这些公司运转正常,并将履行对投保人所做出的承诺与责任。

　　而作为AIG在内地的独资子公司,美亚财险相关人士昨日亦向记者表示,美亚财险资本充足,并且受到中国保监会的严格监管、符合资本要求。按照中国保监会的规定计算,截至2008年第二季度,公司的偿付能力充足率达到760%,实际资本相当于保监会要求最低资本的7.6倍。“美亚保险、美亚保险的母公司及其最终母公司——美国国际集团,都是互相独立的法人实体,目前美亚保险的经营一切正常。”上述人士说。

　　保险保障基金可保护投保人利益

　　颇为巧合的是,就在AIG危机爆发的同时,保监会、财政部、央行9月16日共同发布了《保险保障基金管理办法》(简称“办法”)。

　　根据《办法》规定,保险公司破产或被撤销、其清算财产不足以偿付保单责任的,保险保障基金将按照“绝对数补偿限额”和“比例补偿限额”相结合的方式对保单持有人或保单受让公司进行救济。

　　对于非寿险保单持有人,《办法》规定“保单持有人的损失在人民币5万元以内的部分,保险保障基金予以全额救助”。对其超过人民币5万元的部分,若保单持有人为个人,则保险保障基金的救助金额为超过部分金额的90%；若保单持有人为机构,则保险保障基金的救助金额为超过部分金额的80%。

　　而对于寿险保单持有人,《办法》规定,寿险公司破产或被撤销的,其持有的寿险保单必须依法转让给其他经营有寿险业务的保险公司。当清算资产不足以偿付保单利益的,保险保障基金将向保单受让公司提供救助:保单持有人为个人的,救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的90%为限；保单持有人为机构的,救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的80%为限。

　　上述规定意味着,一旦保险公司破产,最高可致个人保单持有人的权益损失10%,机构保单持有人的权益最高则可“蒸发”掉20%,而破产对公司股东而言更意味着“血本无归”。可见,有了保险保障基金这道“最后安全网”,保单持有人的权益基本上不会因为保险公司破产而受到难以承受的损失。

　　本报记者　孙君成　实习生　颜英

　　●分析

　　美国政府为何救AIG而非雷曼

　　昨日,当人们正在讨论AIG能否安然度过关键的48-72小时之时,美国政府果断出手。美联储在说服美国国会之后,于当地时间16日晚决定,向AIG提供850亿美元贷款。这也是美国政府继拯救“两房”两周之后,打破承诺,再次使用纳税人的钱拯救华尔街金融机构。参与此次事件的人士表示,美联储和财政部的这一举动表明,一旦为众多债券承保的AIG倒闭,将会带来不可想象的灾难性连锁反应:可能威胁更多金融公司,同时令全球金融市场更加动荡混乱。

　　美联储在当天发表的声明中说,在美国财政部鼎力支持下,依据《联邦储备法》第13条第三款,授权纽约联邦储备银行向陷于破产边缘的AIG提供850亿美元紧急贷款。贷款窗口的有效期为24个月,利率为3月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)再加850个基点。为保障纳税人的利益不受损害,贷款将以AIG全部资产为抵押。

　　有分析人士认为,之所以要拯救AIG而非雷曼兄弟,是因为该保险商与其它公司和零售产品有着广泛的联系。市场对雷曼破产做了更多准备,而且美国证交会(SEC)有一套程序来应对证券公司的倒台。而与雷曼兄弟不同,AIG被视为一家复杂的公司,在包括零售金融产品在内的金融市场很多领域有着广泛业务联系,比如保险和担保年金。

　　加拿大皇家银行资本市场在一则研究报告中表示,一旦AIG宣告倒闭,行业损失总额可能高达1800亿美元。在信贷评级遭调降,股价自11日以来暴跌79%之后,AIG迫切需要这笔贷款。

　　美联储亦在声明中说,在目前情况下,如果放任AIG破产,对业已极其脆弱的金融市场来说无异于雪上加霜,并且将极大提高市场的借贷成本,进一步削减美国家庭财富,并将对经济增长产生实质性危害。

　　美国政府接管AIG,对该集团债权人和全球股市来说是个好消息,但对AIG的普通和优先股股东来说则是噩耗。由于政府股权具有最高优先权,因此其他股东利益或将“打水漂”。

　　本报记者　孙君成　吕天玲