冠军也要跑赢CPI

　　外资银行资深理财师 金哲

　　克服运动员高收入期短、金额不稳定、伤病情况较为严重等缺点，合理进行资产配置，使家庭资产稳步增加。根据不同的生活规划，制定出适合不同个体的理财计划。

　　对于奥运冠军来说，一块金牌的价值可能达到150万元以上。

根据网上公开资料，我们做个假设：国家体委奥运金牌奖金20万元，省体委奥运金牌奖金25万元，市体委奥运金牌奖金25万元，社会奖励80万元，合计150万元左右。

　　部分奥运冠军还有不菲的广告收入，如本届男子体操个人全能金牌获得者杨威，2007年杨威的广告年收入达400万元。按照国家体育总局关于广告收入分配的政策中运动员占50%这一原则，并扣除个人所得税后杨威一年的广告收入大约为120万元。运动员除去固定的工资外，参加大小的比赛，只要成绩不错就会有一定的奖励，再加上衣食住行都由国家负担，因此一般生活性消费比较少。

　　退役后，奥运冠军将面临新的生活。如杨威即将迈入婚姻的殿堂，组成新的家庭；女子59公斤级冠军得主陈艳青考虑开展新的事业。对于他们来说，重点是如何成功转型，并合理配置资金，使已经获得的奥运资金能发挥尽可能大的作用。

　　理财目标

　　短期目标：获得较高于现银行定期存款的投资回报收益；得到较合理的、可持续的个人或家庭资产配置方案。

　　长期目标：年化10%复利增长的回报率（考虑到现国内高通胀因素CPI指数）；退休规划的完善考虑（包括房产、医疗、子女等方面）。

　　理财投资资产配置

　　奥运冠军家庭属于高收入家庭，风险承受能力比较强。但是大部分退役奥运冠军都面临新的生活道路，即将或已经成家立业，需要赡养老人或是抚养年幼的孩子，同时鉴于职业特殊性，建议投资还是以稳健为主。

　　以下是为即将退役的奥运冠军度身定做的理财方案：

　　金融资产规划

　　现金型

　　由于奥运冠军的投资以稳健为主，但是又有一定的回报率要求,故将其流动性资产的十分之一设计为远高于活期利息的货币型基金投资，此种基金利息在无任何本金风险的情况下，投资回报率4%左右，并且为T+2基金赎回模式，变现能力强，既可以作为投资款，又可以作为应急款项使用，并且可以根据市场变化，随时调整为其他投资品种。

　　计划配置：10%～20%。特点：变现能力强、资金安全、收益略低。

　　人民币理财产品

　　（固定收益型）

　　根据现行全球金融环境的实际情况，大多产品都被设计成1年期内的理财产品，收益一般保持在4%～5%之间，此种产品具有在市场波动较大时的避险作用，既可以规避金融风险，又可拿到高于银行定存的利息，并针对可能出台的人民币加息政策。

　　计划配置：40%～50%。特点：收益稳定、期限合理、规避利息税（5%）。

　　QDII海外投资（非保本型）

　　此项投资为 “境外代客理财”的方式，将人民币资金完全离境，并转化为相应外汇进入海外资本市场，虽然风险（包括汇率风险、市场风险等）将略提高，但总体收益率也将上升许多。

　　最典型的QDII都涉及海外的黄金、石油、地产等共同基金，收益率很难保证，例如：上半年的黄金、矿产品都有近50%的涨幅，而下半年商品类投资又随着美元的坚挺，回落不少，但作为一种中长期的投资方式，例如能源类的、大宗商品类的都有其特有的保值作用，现阶段的价值显而易见。

　　计划配置：20%～30%。特点：收益不稳定、风险较大、价值洼地明显、期限灵活。

　　信托类理财

　　这部分理财方式是以分散证券市场的风险为要点的主打投资项目，一般都设有固定期限，信托方向大多为：政府债券、大型企业项目、同业拆借等，投资收益期限相对固定偏长（2年以上），收益较稳定（5%～7%），风险较国债高、收益较国债高，一般适合于稳健型的中期投资。

　　计划配置：10%～30%。特点：收益稳定、风险小、变现能力差。

　　金融资产规划总结

　　根据投资风格类型、国际通用资产管理配置方案、中国国内资本市场过往五年分析以及将来五年预测等专业技术分析，得出以上流动资产投资方案。

　　经精确测算预估，如整个国内外资本市场以及政府政策无重大变化的情况下，退役奥运冠军家庭的投资回报率控制在8%～10%之内。

　　保险规划

　　对于优秀运动员而言，伤病在所难免，以冼东妹为例，1996年，冼东妹左膝十字韧带断了，经骨科医院鉴定为左膝关节严重坏死。她没有放弃柔道，而是选择带伤继续拼搏，至今左膝盖还有三根钢钉。

　　在物价和医疗开支不断上涨的今天和未来，万一遇到重大疾病，家庭的资产会受到严重的影响。因此建议退役奥运冠军配置意外医疗险、终生寿险及重大疾病险。

　　计划配置：占家庭总收入的10%。特点小结：通过投保重大疾病险、体育专用险、万能分红险等人身、财产险，既是为今后养老规划作一个补充，也是对整个家庭与子女的负责。

　　房地产规划

　　国内2000年以来不断刷新的高房价，让不少投资者止步内环，但近期随着新盘楼价的不断“跳水”，二手盘交易量的不断萎缩，2010年上海世博的“全球眼球效应”，地产的投资价值又有所抬头。比如杨威，退役后即将迈入婚姻殿堂，婚房和父母养老住房的购置在所难免。

　　计划配置：按照美国地产大师杰拉德所说“地段、地段、还是地段”的投资策略进行投资。

　　特点：房产是高风险投资项目，但国内的良好经济环境，得力的政策调控，让投资者不仅可以提高生活质量，又能有较好的长期资产升值。