收益跑赢银行定存 分红险“红包”变大

　　受益去年资本市场分红创新高

　　主持人

　　伴随近日股市的低迷，不少投资人在2008年都亏了钱。不过也有一些金融产品悄悄提高了收益率，分红险就是其中之一，它与股市的低相关性能够让百姓享受稳健的理财收益，同时又兼具保障功能。

　　保险故事

　　分红险收益跑赢银行定存

　　"五年前，我一次性缴费38000多元买了一份中国人寿鸿瑞两全保险，今年就要到期了，前几天接到国寿分红通知报告，今年我这份保单的分红有2393元，还真不赖，比我自己的预期高多了，比前几年的分红也是高了好几倍，我记得去年好像是800多元。"鼠年春节前夕，读者刘女士高兴地谈起自己的分红险。

　　听到刘女士的"捷报"，记者也向周围一些拥有分红险保单的朋友悄悄"打探"了一回。果然，元旦后春节前，大部分人都已经接到了保险公司的分红通知，今年的分红险分红水平明显比前几年都有了大幅度提升。

　　赵女士2006年秋天买了一份 中国人寿的"美满一生"，她选择的是三年交型产品，每年保费投入1万元。2008年1月31日，她接到通知说自己这份保单2007年度的分红有914.75元，分红率虽然无法和 股票、基金等投资产品比，但她觉得已经比较满意了。

　　"毕竟，当初买分红险没想着通过分红赚钱，毕竟买分红险主要是买保险，此外如果每年能有个比较稳定的分红，也就达到一定的理财目的了。"赵阿姨自己想得很明白。

　　保险聚焦

　　去年分红险分红创新高

　　而根据记者从各家保险公司了解到的情况，受益于资本市场良好等各项因素，2007年度各保险公司的分红水平大都比往年有了明显提高，部分公司的分红水平更是远远超出前几年。

　　以分红险产品占比较高的中国人寿为例，由于资本市场良好和公司经营管理稳健，在中国人寿投资管理队伍的专业运作下，根据分红保险业务经营业绩，2007年度分红保险业务可分配盈余为人民币359.85亿元，是2006年度的118.92亿元可分配盈余的三倍多，创下历史新高。

　　还有保险公司通过各种方式，向分红险保户多多派送红利。比如，新华人寿在2007年底公司成立十一周年之际，向500多万名客户派送总额近10亿元"特殊红利"；泰康人寿2008年计划向500多万名泰康客户派发18亿元现金红利，涵盖个险、团险、银保三大渠道客户；平安保险也对60款含生存金的产品推出累积生息服务。

　　收益提升有赖于资本市场

　　谈及2007年度分红保险业务的分红大幅度提升，中国人寿上海分公司的专家为我们解释了以下主要几个方面的原因。

　　一个是受益于良好的资本市场，2007年保险公司的直接投资股票比例从总资产的5%上调到10%，这使得保险公司这样的机构投资者在资本市场上获得了更多的收益，转而分配给了分红险的投保客户。

　　同时，作为银行的最大协议存款方之一，2007年多次加息，也使得保险公司的存款收益增加了不少。

　　再者，各家保险公司尤其是规模较大的保险公司，都配备有专业的投资团队，在2007年更是显示出机构规模资金的投资效益。

　　当然，还有像中国人寿这样的特大型保险公司，在战略性股权投资有着强大的能力，2007年他们在电力、港口、机场、高速公路等基础设施投资、.国内外金融业收购兼并等领域，也都取得了很好的回报。"

　　保险导航

　　不要盲目追求高分红

　　虽然2007年度分红险的分红水平让投保人都比较开心，但专家指出，购买分红险不应盲目追求高分红，否则可能出现本末倒置。

　　分红险作为一种传统保险产品，主要功能还是体现在保险保障上。分红只不过是一项附加功能，主要是为了帮助投保人在持有分红险保单的很长一段时间内，能够抵御通货膨胀和利率浮动的风险。分红险每年分红水平都是不确定的，会依据保险公司的营运状况、投资状况等多方面因素而变化，而保险公司有时候也会在几个年度内，对各年的分红水平进行平滑处理。因此购买分红险的投保人，不要因为过于看重分红险的理财性，而忽略保单本身的保险功能性。

　　人物视点

　　马明哲：对关键险种给予税收优惠

　　全国政协委员、 中国平安董事长兼首席执行官马明哲近日向政协十一届委员会第一次会议提交议案，建议对关键险种给予税收优惠，支持农业险、企业财产险和公众责任险加快发展。

　　马明哲在提案中指出，目前我国农业保险、企业财产保险和公众责任险的保障面较低，发展缓慢，有待在国家支持下进一步加快加大发展。以2008年南方雪灾为例，保险业预计赔付总额达35亿元人民币以上，据保监会公布的数据，在保险业已付赔款10.4亿元中，财产保险就高达9.75亿元。但是，相较这次雪灾带来的1111亿元的巨大损失，保险业已赔付的10.4亿元占损失比例不足1%，而欧洲保险赔款占灾害损失比例约为20%，是中国的20倍。由此可见，企业财产险、公众责任险和农业保险等几个关系国计民生，影响企业发展和百姓生活的关键险种的保障面严重不足，亟待发展。

　　马明哲提出，与发达国家相比，目前我国对财产保险中关系国计民生、涉及公众利益的险种的政策支持力度较小。根据2001年国家财政部、国家税务总局颁发的《关于降低金融保险业营业税率的通知》，保险企业营业税征收标准为5%。相比国际上征收保险行业营业税一般水平，这一标准已明显偏高。据了解，在经济合作和发展组织（OECD）中，有15个国家对保险业不征收营业税（如英、法、德、荷、丹麦等）；在其余对保险业征收营业税的国家中，美国各州财产险税率为2%～3%，加拿大寿险税率为2%～3%，亚洲的泰国为3.3%，日本更低至1.5%。美国、法国、日本等国政府都对农业保险进行大规模的财政补贴；大部分西方国家均对责任保险推行强制保险制度。

　　马明哲在提案中建议，保险行业特别是关系国计民生、百姓切身利益的险种的发展，对保障国家社会经济健康发展、抗御自然灾害、促进社会和谐稳定具有重大积极意义。但按照目前现行有关财税规定，保险企业总体税赋水平明显偏高，尤其不利于此类保险的加快发展。建议参照国际经验和发达国家做法，对农业保险实行免税政策，支持农业保险的发展，同时降低企业财产保险、责任保险营业税税率至2%以下。